计算机行业周报:科创板开市引市场热情,短期关注中报确定性

上周表现:计算机(申万)报收4145.08,上涨1.84%,跑赢沪深300指数0.51pct。子行业中,计算机设备上涨2.68%、软件开发上涨2.10%、IT服务上涨1.17%。截至2019年7月26日,计算机(申万)PE(TTM)为51.06x,处于自2009年以来52.00%分位。以7月26日收盘价计算,计算机(申万)行业陆股通资金本周合计流入10.04亿元。

    国际市场:英特尔公司与苹果公司共同宣布,苹果已经同意收购英特尔智能手机调制解调器部门的多数股权。在这次收购后,2200名英特尔员工将加入苹果。苹果为英特尔的员工、知识产权和其他设备支付了10亿美元。

    投资建议:科创板开市,个股首周表现亮眼,其中计算机板块的虹软科技和航天宏图均出现较大涨幅,给主板可比标的打开估值空间。但中长期看,股价与估值仍将回归基本面,短期更多是资金炒作热情,注意规避波动风险。现阶段仍宜围绕有业绩支撑的高景气行业龙头布局。中长期建议关注云计算、人工智能、安全可控、工业互联网、金融科技等领域。

    推荐标的:广联达、用友网络

    风险提示:宏观经济增速超预期放缓;市场波动风险;贸易争端恶化可能带来的技术封锁;新技术推广不及预期;商誉减值风险等。