造纸轻工行业周报:轻工制造19Q2基金持仓梳理

19Q2轻工制造基金重仓持股比例环比下滑:19年二季度公募基金重仓持股的轻工板块比重为0.91%,环比一季度下降0.32pct,其中Q2重仓持有轻工板块的公募基金有392只,环比减少125只;细分轻工板块中,Q2重仓持有造纸、包装印刷、家用轻工的基金数量分别环比减少3、65、58只,市值总量上,Q2家用轻工和包装印刷分别下降了21.4和9.8亿元,造纸增加了5.7亿元。

    19Q2晨光文具与中顺洁柔重仓基金数量增加最多:从2019Q2重仓的公募基金数量来看,公募基金选择最多的标的包括晨光文具(90只),中顺洁柔(43只)和欧派家居(24只),其中,晨光文具和中顺洁柔Q2分别增加了25和13只;基金数量环比减少较多的是索菲亚(36只)、帝欧家居(20只)、和恩捷股份(17只)。

    19Q2中顺洁柔与齐心集团重仓基金市值增加最多:从市值来看,2019Q2公募基金重仓最多的是晨光文具(25.7亿元)、欧派家居(9.7亿元)、中顺洁柔(8.2亿元),和索菲亚(7.5亿元),其中Q2基金重仓市值增长最多的是中顺洁柔(4.7亿元)、与齐心集团(2.0亿元),减少排前的是帝欧家居(-4.9亿元)与索菲亚(-4.9亿元)。

    陆港通顾家家居持股占比仍排名第一:从陆港通持股比例来看,19Q2轻工板块中沪(深)股通持股占总股本比例前五大的公司为顾家家居(11.9%),索菲亚(7.8%),欧派家居(7.7%),尚品宅配(3.4%)和晨光文具(2.3%);从持股比例Q2的环比变化来看,陆港通持股增加最多的为中顺洁柔(1.7%),大亚圣象(0.7%),志邦家居(0.7%),好莱客(0.6%)和紫江企业(0.4%),减少最多的为顾家家居(9.5%),潮宏基(1.6%),合兴包装(1.2%),宜华生活(1.1%)和荣晟环保(0.7%)。

    风险提示:政策风险;下游需求不及预期;原材料价格波动风险。