电子行业周报:日韩争端致内存现货价格上涨,科创板开市引关注

上周表现:电子(申万)报收2545.66,上涨0.91%,跑赢沪深300指数0.93pct。表现最好的子行业是半导体材料,上涨5.26%;表现最差的子行业是其他电子,下跌3.60%。

    存储芯片价格1周内猛涨15%,韩日争端或导致全球供应中断:三星及SK海力士是全球主要的DRAM和NAND Fash供应商。不过目前内存芯片整体库存仍处于偏高水平,提价可持续性尚需观察。但贸易摩擦若持续发酵,无疑将刺激行业加快去库存节奏,价格拐点将提前到来。可关注:兆易创新。

    Gartner:全球手机出货量将下降6800万部2023年5G手机将占总销量的51%。5G手机的将刺激上游消费电子行业出现新的增长动力,包括在手机射频前端、手机天线、5G封测等领域。可关注相关标的:深南电路、沪电股份、生益科技等5G产业链相关公司及立讯精密等消费电子公司。

    投资建议:当前,中美贸易谈判仍是主要风险点之一,19日双方牵头人再次通话,但未来进展仍待观察。短期看,科创板将于22日正式开市,预计上市后将迎来一波炒作行情,电子类上市公司有望受到热点关注。临近中报期,应更多把握业绩增长明确的标的,规避波动风险。中期来看,可关注国产替代和5G商用带动上游相关产品需求增长中的相关投资机会。

    推荐标的:立讯精密、汇顶科技、京东方A等

    风险提示:宏观经济增速超预期放缓,下游需求增长放缓;市场波动风险;贸易政策及环境恶化;新应用推广不及预期等。