银行业基金2季度银行重仓持股分析:基金加仓银行1.38pcts,低配幅度收窄

公募基金 19年 2季度重仓持股数据披露完毕,我们从中筛选了普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型这 4类基金的前十大重仓持股,以此分析基金银行持仓的变化情况。此外,我们以 wind 提供的 A 股自由流通市值为基础,计算行业的标配比例。

    银行行业标配比例上升 0.53pcts 至 10.20%:2季度行业标配比例前三名分别是非银金融(10.46%)、银行(10.20%)、医药生物(7.55%),与 1季度相比,行业标配比例上升幅度前三的分别是食品饮料(+0.94pcts)、非银金融(+0.58pcts)、银行(+0.53pcts)。

    基金加仓银行 1.38pcts,低配比例收窄:基金 1季度合计重仓持有 A 股银行市值 325亿元,重仓持股总市值 7452亿元,银行持仓比例为 4.37%;2季度合计重仓持有 A 股银行市值 461亿元,重仓持股总市值 8031亿元,银行持仓比例为 5.74%。基金重仓银行比例较 1季度大幅提升 1.38个百分点,重仓银行比例低于行业标配 4.46个百分点,低配比例较 1季度(低配 5.22pcts)明显收窄,主要是由于基金主动加仓所致。

    个股持仓方面,招行、工行、平安、宁波、兴业、建行、农行、常熟加仓多:银行个股持仓方面,1季度前述 4类基金合计重仓银行市值排名靠前的依次是招行、兴业、宁波、工行、平安等。持仓市值上升较多的个股有招行(+38.83亿)、工行(+25.44亿)、平安(+17.28亿)、宁波(+17.07亿)、兴业(+11.91亿)、建行(+9.39亿)、农行(+6.32亿)、常熟(+6.27亿);持仓市值下降较多的个股有南京(-2.70亿)、华夏(-2.13亿)。

    风险提示:宏观经济下行超预期,不良超预期暴露,资产质量大幅恶化