计算机行业周报:关注高景气细分板块,医疗信息化和金融IT

本周随笔:

    根据Wind数据,计算机行业已经有134家计算机公司披露2019年中报业绩预告占行业整体的66.34%。取预报上限下限平均值进行计算,今年同期目前比去年同期整体增长7.1%,2018年同期中报增速为16.04%。从预喜、预忧的情况来看,134家公司中业绩预喜公司达到80个,占比59.7%,从行业细分来看,医疗信息化和金融IT中报预告增速整体靠前。

    本周观点:

    关注中报预告高景气细分。根据18年中报预告统计显示,今年同期目前比去年同期整体增长7.1%(127家公司公布了18年同期数据),2018年同期中报增速为16.04%,从行业细分比较来看,医疗信息化和金融IT中报预告归母增速分别达到了31%和22%,我们认为医疗信息化和金融IT两个细分下半年将持续保持高景气,建议关注医疗信息化和金融IT两个高景气细分。

    科创板周一开板,市场情绪有望提振。下周一科创板公司正式开板,我们认为目前市场整体对科创板关注度较高,科创板有望给市场带来整体成交量的放大(科创板初期预计交易活跃),提振整个市场活跃度,建议关注金融IT板块,同时我们认为计算机板块中与科创板概念公司所处细分行业一致的公司有望受到关注,对A股相关公司有望带来估值提振。目前下周一确定上市计算机公司是虹软科技,我们认为虹软科技将映射A股人工智能领军企业科大讯飞。

    长期看好核心资产价值。未来经济转型将持续较长时间,信息化建设是对于经济转型的重要环节,我们看好具备长期竞争力以及在细分领域具有卡位优势的领军企业,特别是在云计算以及自主可控领域。

    建议关注:

    1)医疗信息化:卫宁健康、创业慧康2)金融IT:恒生电子、同花顺3)核心资产标的:科大讯飞、广联达、用友网络、海康威视、中国软件l 本周市场表现:计算机板块上涨0.82%

    上周计算机板块上涨0.82%,同期沪深300下跌0.02%。TMT其他三大板块中,传媒上涨1.17%,电子元器件上涨1.09%,通信下跌1.07%,创业板指数上涨1.57%。上周涨幅居前的公司有:网达软件、迪威讯、宇信科技、汉王科技、迪普科技。跌幅居前的个股是:浪潮信息、东方网力、中威电子、金智科技、天地数码。

    估值方面,计算机板块整体PE(整体法)为48.28,其中计算机硬件为41.20,计算机软件为57.23,计算机服务是37.26。行业5日成交额为1332.39亿元,日均成交额为266.48亿元。

    风险提示

    政策落地不及预期、医疗IT以及金融IT发展不及预期