电气设备行业光伏政策分析:竞价政策落地,国内装机启动

竞价政策落地,项目规模近 23GW国家能源局近日发布关于 2019年光伏竞价规模的政策,将总计 392个项目纳入今年的竞价补贴范围,总装机容量 22.79GW。其中,普通光伏电站 366个,装机规模 18.12GW;工商业分布式光伏电站 3555个,装机容量 4.67GW。竞价政策和竞价规模的落地,为后续国内新增装机的启动奠定了基础。

    预计全年新增装机约 40-45GW,下半年装机强度提升国家能源局表示,此次拟纳入国家补贴竞价范围的项目只是今年全国光伏发电建设规模的一部分,加上此前已安排和结转的户用光伏项目、光伏扶贫项目、平价示范项目、领跑基地项目、特高压配套外送和示范类项目等,预计年内可建成并网的装机容量在 40-45GW 左右。

    根据中电联等机构的数据,2019年上半年新增光伏装机约 11GW,也就是说要实现全年新增约 40-45GW 左右的装机目标, 下半年新增光伏装机的规模要接近 30GW,装机强度大幅提升。

    相关措施保证装机如期并网从文件中可以看到,大部分项目的预计投产时间为 2019年 12月。为确保按期建成并网,政策规定,对于逾期未全容量建成并网的,每逾期一个季度并网电价补贴降低 0.01元/千瓦时;在申报投产所在季度后两个季度内仍未建成并网的,取消项目补贴资格。相关惩罚措施或将保证大部分项目如期并网。

    我们的观点随着政策的落地,下半年国内新增光伏装机启动,装机强度逐步提升从而带动产业链的繁荣甚至是部分环节价格的提升。我们建议关注通威股份,隆基股份,阳光电源,关注胶膜和玻璃等产业链环节。

    风险提示实际项目建设中因为土地问题、并网问题等因素导致建设速度低于预期,部分环节因为产能扩张较快存在一定的价格压力。