天风证券海外文献推荐第95期
防御性质的因子择时
本篇论文在资产配置因子化具有一定的启发性:1)构建资产配置组合时,将逻辑性较强的宏观风险因子有效映射到合适的投资组合,并基于宏观因子的风险分散进行组合构建;2)并不对底层风险因子进行“全天候”择时,主要聚焦在对因子组合的特殊时刻进行预警,例如:因子的高相关性、风险偏好的剧烈波动以及因子估值异常。
风险提示:本报告基于相关文献,不构成投资建议。
防御性质的因子择时
本篇论文在资产配置因子化具有一定的启发性:1)构建资产配置组合时,将逻辑性较强的宏观风险因子有效映射到合适的投资组合,并基于宏观因子的风险分散进行组合构建;2)并不对底层风险因子进行“全天候”择时,主要聚焦在对因子组合的特殊时刻进行预警,例如:因子的高相关性、风险偏好的剧烈波动以及因子估值异常。
风险提示:本报告基于相关文献,不构成投资建议。
股票名称 | 最新评级 | 目标价 | 研报 |
---|
股票名称 | 11年EPS | 12年EPS | 研报 |
---|---|---|---|
绿地控股 | 0.55 | 0.30 | 研报 |
新城控股 | 0 | 0 | 研报 |
光大嘉宝 | 0.60 | 0 | 研报 |
世联行 | 0.84 | 0.62 | 研报 |
大悦城 | 0.30 | 0.27 | 研报 |
蓝光发展 | 0.24 | 0 | 研报 |
荣盛发展 | 0.75 | 1.04 | 研报 |
中南建设 | 0.80 | 0.99 | 研报 |
金融街 | 0.64 | 0.72 | 研报 |
新湖中宝 | 0.38 | 0.32 | 研报 |
金地集团 | 0.67 | 0.71 | 研报 |
股票名称 | 关注度 | 平均评级 | 最新评级 |
---|---|---|---|
海康威视 | 6 | 持有 | 买入 |
华夏幸福 | 4 | 买入 | 买入 |
恒逸石化 | 4 | 买入 | 买入 |
南极电商 | 4 | 买入 | 买入 |
洽洽食品 | 4 | 持有 | 买入 |
贵州茅台 | 3 | 持有 | 买入 |
普洛药业 | 3 | 买入 | 买入 |
旗滨集团 | 3 | 买入 | 买入 |
喜临门 | 3 | 买入 | 买入 |
中南建设 | 3 | 买入 | 买入 |
比音勒芬 | 2 | 买入 | 持有 |
吉比特 | 2 | 持有 | 买入 |
完美世界 | 2 | 持有 | 买入 |
万科A | 2 | 买入 | 买入 |
大悦城 | 2 | 买入 | 买入 |
美的集团 | 2 | 买入 | 买入 |
新经典 | 2 | 持有 | 中性 |
行业名称 | 关注度 | 关注股票数 | 买入评级数 |
---|