综合行业周报:国产硅片的奋起直追

核心结论:1)国产半导体硅片产业奋起直追:中芯晶圆投产,8英寸生产线预计月产 45万片,12英寸生产线预计月产 24万片。2) NVIDIA 下一代 7纳米GPU 订单将改由三星 7纳米极紫外光制程生产。华为被禁后,三星 Q2利润或下降 6成。3)特斯拉 19年第二季度制造 8.7万辆电动车,创历史新高;交付量达到 9.52万量,同样创历史新高。4)造纸和纸制品行业 1-5月营收兼净利润皆下滑:其中,造纸和纸制品行业 1-5月营业收入为 5410.1亿元,同比减少1.2%,利润总额为 221.5亿元,同比减少 30.3%。

    国产半导体硅片产业奋起直追:中芯晶圆投产。硅片是半导体制造的核心材料,硅片占半导体制造材料比重最高,达 36.8%。硅片行业市场集中度高,呈现寡头垄断竞争格局。而半导体硅片一直是中国大陆集成电路产业链中的短板。中芯晶圆首个项目是建设 3条 8英寸和 2条 12英寸的半导体硅片生产线。当项目达成后,8英寸生产线预计月产 45万片,将成为目前国内规模最大、技术最成熟的生产线;12英寸生产线预计月产 24万片,将成为国内首条拥有核心技术、真正可实现量产的半导体硅片生产线。

    全球科技行业动态。 NVIDIA 下一代 7纳米 GPU 订单将改由三星 7纳米极紫外光制程生产。华为被禁后,三星 Q2利润或下降 6成。三星第二季度利润受到华为业务的冲击,有可能会缩水一半以上。日企拆解华为 P30,来自中国厂商的零件比例最高,达到总成本的 38.1%,美国企业为约 16%,日本以索尼的摄像头为代表,占到 23%,而韩国企业接近 8%。韩国产业通商资源部 3日决定对半导体材料、零部件、设备研发投入约人民币 352.9亿元的预算,以应对日本限制对韩出口。特斯拉 19年第二季度制造 8.7万辆电动车,创历史新高;

    交付量达到 9.52万量,同样创历史新高。

    消费领域行业动态。百威亚太招股,此次集资最多 764.47亿港元,是香港市场近 9年来集资额最庞大的新股。飞鹤乳业二度冲刺港交所。公司 2018年营收突破百亿,净利润达到 22.42亿元。造纸和纸制品行业 1-5月营收兼净利润皆下滑: 其中,造纸和纸制品行业 1-5月营业收入为 5410.1亿元,同比减少 1.2%,利润总额为 221.5亿元,同比减少 30.3%。

    全球股市及港股通各板块周度表现。2019年 7月 1日-7月 5日,日经 225领涨,上涨 2.21%,S&P 500上涨 1.65%,美元指数上涨 1.11%,上证综指上涨1.08%,恒生指数上涨 0.81%,COMEX 黄金下跌 0.88%。上周港股通各板块大多数上涨,国防军工领涨显著,餐饮旅游、医药、电力及公用事业等涨幅居前;而钢铁领跌,石油石化、机械等跌幅居前。

    风险提示。宏观政策风险,市场竞争性风险。