计算机行业:ETC订单猛增,行业迎来大发展
投资要点
整体:上周,沪深300上涨1.77%,创业板上涨2.40%。计算机(申万)板块上涨1.80%(流通市值加权平均),申万一级行业中排名后四位。
细分行业:上周3个子行业(申万三级)中,计算机设备上涨1.64%、IT服务和软件开发分别上涨2.01%和1.69%。
概念板块:上周计算机行业相关的概念板块中,涨幅前三的是智能家居、机器人和工业互联网,分别上涨4.49%、3.79%和3.66%;跌幅前三的是互联网金融(-1.08%)、智慧农业(-1.08%)和智慧医疗(-1.08%)。
个股:计算机行业(申万)上周209只个股中有147只实现正收益。其中,金溢科技以25.91%的涨幅领涨,恒银金融以-16.44%的跌幅领跌。
估值:截至2019年7月5日,计算机行业(申万一级)的PE(TTM)为102.52,申万行业排名第三位,仅次于农林牧渔业(108.16)和国防军工(105.29)。
行业动态
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腾讯云5.2亿中标长沙城市超级大脑;
本田汽车计划在2020年实现“3级”自动驾驶实用化;
BlackBerry与LG加强合作,推动未来驾驶。
投资建议
本周主要关注ETC、云计算板块。ETC:订单猛增,行业迎来爆发式增长。国家领导人多次表态,力争今年年底前基本取消全国高速公路省界收费站,便利群众出行提高物流效率。电子不停车会计收费系统(ETC)是实现取消全国高速公路省界收费站的关键。5月末,发改委、交通部印发的《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》的通知提出:到2019年12月底,全国ETC用户数量突破1.8亿,高速公路收费站ETC全覆盖,ETC车道成为主要收费车道。近期,银行、支付机构纷纷抢占ETC客户,订单量猛增。建议重点关注:金溢科技、万集科技、恒宝股份等。云计算:云计算持续发力,利润贡献持续提升。国际巨头云业务收入继续保持高速增长,利润贡献明显提升。国内厂商云业务收入亦呈爆发式增长,收入占比明显提升。看好在云计算领域超前布局,具备技术、渠道、资源优势的龙头厂商,建议关注用友网络、华宇软件、广联达等。中长期来看,我们继续看好金融科技、人工智能、工业互联网、智能驾驶等细分领域。
风险提示
宏观经济不及预期;计算机行业相关政策不及预期;下游需求不及预期;技术突破不及预期。