新能源设备行业第27周周报:宁德时代拟加大欧洲基地投资,中低端产能持续出清

【宁德时代:拟扩大对欧洲生产研发基地项目投资规模,总投资额不超过 18亿欧元】2019年 6月 25日,宁德时代发布公告称,根据海外市场需求变化,拟扩大对欧洲生产研发基地项目的投资规模,增加后项目投资总额将不超过 18亿欧元,包含原先预计的投资额 2.4亿欧元,投资主体为公司全资子公司德国时代新能源科技(图林根)有限公司。该项目投资总额将用于建设锂离子动力电池生产基地及锂电池研发测试中心,包括土地购置及厂房购建、设备购置及安装、工程建设其他费用、预备费及运营所需流动资金等,项目建设期不超过 60个月,共分两期,计划于 2021年投产,预计在 2020年达产后可实现产能 14GWh。宁德时代此次对海外锂电池项目的投资,将进一步深化公司全球化布局,提升公司在欧洲的产能和研发能力。近期,国内动力电池白名单取消,LG 与吉利签订战略合作,在 2019年的新补贴政策正式实施的重重压力下,外资动力电池企业在国内的逐步渗透和国内优秀企业抢占海外市场正在同步进行,电芯行业的竞争将进入白热化阶段,价格战在所难免。我们认为动力电池行业的中低端产能将首当其冲,中高端产能的价格竞争将持续到电动车性价比超燃油车。建议积极关注:当升科技、恩捷股份、宁德时代。

    【单晶 PERC 电池片价格连续下调,多晶用硅料和硅片价格下跌】PVInfoLink数据,6月 24日-6月 28日,【硅料】多晶硅菜花料主流报价 60.0元/kg,较上周下降 1.6%。多晶硅致密料主流报价 76.0元/kg,较上周上升 1.3%。多晶用硅料价格略微下跌,由于供应相对偏多,未来价格仍有下跌压力。单晶用硅料价格未来基本持稳。【硅片】多晶硅片主流报价 1.88元/pc,较上周下降 1.1%。单晶硅片-180μm 主流报价 3.12元/pc,单晶硅片-G1158.75mm 主流报价 3.47元/pc,单晶硅片价格均与上周持平。多晶硅片配合硅料跌价做出反应,其自身未来整体需求情况与 6月相似。单晶硅片供应紧张,铸锭单晶下半年有望有更多出货。 【电池片】多晶电池片主流报价 0.89元/W,持平。单晶 PERC 电池片主流报价 1.16元/W,较上周下降 1.7%。双面单晶 PERC 电池片主流报价 1.16元/W,较上周下降 1.7%。本周多晶电池片价格保持稳定,单晶 PERC 产能已相当充足,近期处于供略过于求的状态,价格继续小幅下跌,预计未来一周价格仍会下降。【组件】275W 多晶组件主流报价 1.71元/W, 310W 单晶 PERC 组件主流报价 2.20元/W,组件价格均与上周持平。国内 630小幅抢装需求结束,7月整体组件需求或将低于 6月。建议关注:隆基股份、晶盛机电。

    【新能源车补贴过渡期结束,钴锂价格持续下跌】【钴】上海有色网数据,6月24日-6月 28日,国内电解钴主流报价 23.1-24.4万元/吨,最低价较上周下降了0.2万元/吨。四氧化三钴报 16.4-16.9万/吨,较上周下降了 0.2万元/吨。硫酸钴报 3.8-4.0万/吨,较上周下降了 0.1万元/吨。6月 28日 MB 标准级钴报价 13.35(-0.4)-13.95(-0.4)美元/磅,合金级钴报价 14.15(-0.2)-14.60(-0.2)美

    元/磅。本周国内外钴价继续下跌,钴盐市场依旧疲软。国内市场下游动力市场需求减弱,数码市场需求平稳,未来钴价变动较为悲观。【锂】上海有色网数据,6月 24日-6月 28日,锂产品报价 70.0-74.0万吨,持平。电碳主流价报 7.2-7.5万元/吨,较上周下降 0.1万元/吨。电池级氢氧化锂报价 8.3-8.5万元/吨,最高价较上周下降了 0.1万元/吨。三元材料方面,NCM523动力型三元材料主流价为13.1-13.9万元/吨,持平。三元前驱体 NCM523报价为 7.7-7.9万元/吨,持平。

    新能源汽车补贴过渡期结束,下游需求缩量,锂盐价格下滑。三元材料及前驱体价格本周持平,但需求减弱导致后市价格继续承压,将出现明显减产。建议积极关注:华友钴业、天齐锂业。

    u 风险提示:风电光伏新增装机不及预期、新能源车销量不及预期、双积分政策不及预期