电气设备与新能源行业周报2019年第26周:经营性电力用户发用电计划全面放开,风电回暖明显

上周,2019年6月第4个交易周2019年6月24日到6月28日,本周市场消息方面,周末6月29从大阪传来中美元首会晤中,习近平和特朗普同意,中美双方在平等和相互尊重的基础上重启经贸磋商。美方表示不再对中国出口产品加征新的关税,两国重启贸易谈判。我认为,特别是特朗普表态对剩下的3250亿中国商品暂不加征关税,短期来看无疑对中美经贸摩擦的缓和是有利的,利好市场上受中美贸易战影响的相关板块。长期来看还是要看特朗普是否能够说到做到,投资者还是要做好长期反复的心理准备。上周市场总体小幅震荡整理,最终一周沪指收2978.88点。各个板块有食品饮料和休闲服务领涨,28个板块分化严重。上证综指下跌0.77%,电气板块下跌1.83%,涨跌幅处于一级行业下游,表现一般,跑输大盘1.06个百分点。子行业中上涨幅度较大的是风电设备和其它电源设备,下跌幅度较大的是火电设备和中压设备等。

    在电力行业方面,有2个消息值得我们关注:1,是配电物联网规模化应用在即。2,电改迈关键一步经营性电力用户发用电计划全面放开。首先,据媒体报道,2019年(第三届)中国配电技术高峰论坛于2019年6月26-27日在北京国际会议中心隆重召开。会议期间,国家电网有限公司设备管理部介绍了近一年以来配电物联网技术发展系列创新成果。此次会议的主题是以“诠释配电物联网架构体系,推动能源互联高质量发展”。而“配电物联网”作为“泛在电力物联网”在配电领域的落地实践,实现了物联网和配电网的融合。应该说随着配电物联网投资的人加速推进,对配电相关产业链都是一个利好,投资者尤其要关注配电领域具有电力物联网布局产业的相关平台。其次,经营性电力用户发用电计划全面放开。6月27日,国家发展改革委在网站公布《全面放开经营性电力用户发用电计划有关要求的通知》(以下简称《通知》),明确经营性电力用户的发用电计划原则上全部放开,提高电力交易市场化程度。应该说,此次全面放开主要有两个意义,其一,对发电侧和用电侧的灵活发展是个大力促进。投资者还是要长期关注那些很早就开始转型升级的发电侧的灵活的发电企业,以及那些用电侧例如很早布局有售电领域的相关企业平台。其二,对推进全面放开经营性发用电计划有关工作将进一步提高电力交易市场化程度。如今只有我国的电力市场化交易程度真正上去了,才有望谈我们最后把“计划电”变为“市场电”。

    在新能源领域,有1个消息值得我们重点关注:预计今年风电装机容量同比增长30%到40% 风电回暖。中电联披露的最新数据显示,5月风电新增装机1.38GW,同比增长43.75%,环比增长91.7%,行业景气度逐步提升。根据最新的《2019年风电建设管理办法》,2018年前核准未建项目将成为今明两年的装机主力,预计2019年风电装机在28GW-30GW,同比增长30%-40%。目前来说,风电行业抢装并网预期明确,虽然一季度受到交付进度等因素影响,部分公司业绩略低于预期,但后期随着交付渐渐提速,6月份或有望迎来新一轮交付高峰。今年投资者还是要重点关注在风电行业回暖,装机加速下,风电受益较大的相关龙头企业。

    风险提示:未来电力市场改革政策不如预期。