TMT一周谈之计算机:贸易谈判超预期,科技股迎来布局窗口期

本周观点

    习近平主席与美国总统特朗普的会晤取得可喜成果,美国不会加征新的关税,且美国恢复向华为的部分供货。我们认为谈判结果好于预期,此次谈判将市场存在的两大风险因素暂时化解,利好前期被中美贸易因素压制的标的,建议关注中科曙光。同时,谈判取得可喜成果有利于市场整体风险偏好提升,科技股有望再次迎来宝贵的做多窗口期。短期建议关注恒生电子、同花顺、东方财富、金证股份等高弹性标的。中报季临近,建议关注中报有望超预期的医疗IT、云计算、ETC板块。中长期中国科技强国势在必行,自主可控战略意义重大,不会动摇。

    本周专题:关注中报超预期板块截至6月28日,计算机行业已有35家公司发布中报业绩预告,从已发布的公司来看,63%的公司中报净利润正增长。东方通、金溢科技、达华智能、新国都四家公司中报净利润同比增速在100%以上,网宿科技、麦达数字、二六三、金智科技、辉煌科技、拓维信息增速在50%以上。从我们基本面跟踪的情况来看,医疗IT板块存在中报超预期的可能性。2018年Q3卫健委推出电子病历升级政策要求刺激订单产生,而医疗IT项目从形成订单到确认收入通常需要半年到一年的订单执行期,因此今年中报有望会部分体现去年三季度政策出台后催生的订单。

    三级医院扩容,医疗信息化再添利好国家卫健委医政医管局6月发布《关于印发全面提升县级医院综合能力第二阶段县级医院名单的通知》。文件确定了全面提升县级医院综合能力第二阶段500家县级医院和500家县级中医医院。这也就意味着,这1000家县级医院要升级三级医院了,未来县级市场即将扩容。我们认为三级医院扩容为医疗信息化行业带来广阔增量市场,行业头部公司有望受益,建议关注创业慧康、卫宁健康、和仁科技。

    兆芯发布新一代X86CPU上海兆芯发布其新一代16nm3.0GHzx86CPU产品--开先KX-6000和开胜KH-30000系列处理器。根据官网介绍,兆芯新一代处理器单颗SoC芯片包含了CPU、GPU和芯片组,具备高性能和低功耗的特点,适合PC、超极本、服务器和嵌入式计算等各种硬件平台。兆芯副总经理罗勇表示,由于新一代兆芯国产通用处理器采用SoC设计,芯片集成度进一步增强,性能提升50%,能耗比较兆芯的上一代产品提升了3倍。开先KX-6000性能相当于英特尔目前主流的第7代i5-7400水平。

    风险提示:宏观经济整体下行的风险;金融去杠杆带来的信用紧缩风险;中美贸易摩擦对于经济贸易的不确定性带来的风险。