电子行业:五企业入“实体名单”,再次催化国产替代进程

一周行情表现本周,上证综指上涨4.16%,创业板指上涨4.80%,电子(申万)指数上涨5.58%。本周涨幅前五的股票是长方集团、东晶电子、卓胜微、亚世光电惠威科技; 跌幅靠前的是大港股份、铭普光磁、睿能科技、旭光股份、 *ST瑞德。目前, 电子板块TTM市盈率(整体法,剔除负值)为27.21倍,相对于全部A股(非金融)的溢价比为1.38。

    行业重要动态

    1、 新华网:西班牙开通首个商用 5G 网络。

    2、 IC Insights: 2018年全球 IC 市场中国大陆和韩国增速超全球。

    公司重要公告沪电股份限制性股票解除限售股份上市流通;

    韦尔股份发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易获核准批文;

    圣邦股份减持计划进展;

    纳思达增持计划实施完成;

    深南电路减持计划实施完毕。

    周策略建议本周,电子(申万)指数上涨5.58%, 各子板块出现普涨情况。本周美国商务部以对美国的“国家安全”构成“重大风险”为由,将5家中国企业拉入了美国商务部的“实体名单” 。 5家企业分别是天津海光、成都海光集成电路、成都海光微电子科技、超级计算机开发者中科曙光,以及无锡江南计算技术研究所(江南计算所)。 美国企业和机构将不得对这5家中国企业和机构出售产品和转让技术。我们认为美国政府对5家企业的限制,将进一步增强这些企业本土采购力度, 加快国内半导体产业国产替代进程,建议关注国内各领域半导体领军企业。封测领域长电科技( 600584.SH),存储领域兆易创新( 603986.SH),功率半导体领域扬杰科技( 300373.SZ)? 风险提示电子产品渗透率不及预期;

    电子产品价格跌幅较大;

    市场系统性风险。