计算机行业周报:多事件影响市场情绪,看好板块投资机会

五公司被列入美国实体名单,利空影响有限。我们认为两国元首的再次会晤可能将为贸易谈判带来更大信心,虽然之后美国又将5家中国公司列入实体清单,市场情绪有所影响但难以形成逆转,市场情绪有望缓和。1)利空影响已部分消化。2)美国限制利空边际效应递减。《重组办法》征求修改意见发布,计算机板块未来或迎大量重组机会。我们认为1)

    重组办法拟放宽将利润指标,将会极大扩展并购重组相关标的。2)明确鼓励战略性新兴产业为核心的公司,我们认为人工智能、云计算、工业互联网、自主可控等计算机板块都是战略新兴产业,同时创业板763家公司中隶属于计算机板块的公司为112家(各行业数目最多),占比14%,将会提振整个计算机板块。3)根据Wind数据显示,近三年共有72起,其中失败15起。我们认为《重组办法》如果通过,计算机板块重大重组次数以及通过率都有望提升,重大重组将给计算机板块带来更多的投资机会。

    工业信息安全已经上升到国家安全高度。6月22日举行2019中国工业信息安全大会,随着5G的商用,工业设备联网数量增长迅猛。根据《中国工业信息安全产业发展白皮书(2018-2019年)》显示,预计2019年中国工业信息安全产业市场增长率将达19.23%,市场整体规模增长至93.91亿元,我们认为工业信息安全已经上升到国家安全高度,随着工业信息安全领域的配套法规政策不断落地,合规性要求上升,工业信息安全市场空间不断扩充。

    建议关注:

    1)高弹性的金融IT板块:同花顺、恒生电子、金证股份、银之杰

    2)信息安全布局工控领域:启明星辰、绿盟科技

    3)长期看好自主可控板块:中国软件、中国长城、中科曙光

    l风险提示

    《重组办法》落地不及预期、贸易谈判不及预期