机械行业周报:618扫地机器人继续大卖,服务机器人板块逐步成形

本周核心组合: 三一重工、恒立液压、博实股份、科沃斯、亿嘉和、杰瑞股份、广日股份、上海机电、拓斯达和埃斯顿。

    长期推荐组合: 徐工机械、艾迪精密、柳工、日机密封、杭氧股份、弘亚数控、 华测检测、克来机电、中大力德、诺力股份、快克股份、精测电子、北方华创、锐科激光等。

    本周观点

    618科沃斯、小米、石头领衔扫地机器人市场。 根据科沃斯数据显示,科沃斯线上线下销售额达到 3.2亿元,同比增长 29%,超出预期,全渠道扫地机器人市场份额第一,破 10万台高端全局规划类产品。分渠道来看, 2019年京东 618数据情况( 6月 18号全天),生活电器类第一名,小米智联万物专卖店排名第十名。根据天猫榜单,扫地机器人分为多个榜单,包括智能擦地一体机榜、擦地家用一体机榜、全自动一体机榜等,其中 6月月度销量排名冠军为科沃斯DJ35,销量达到 3.1万件,第二名为科沃斯 T5升级,达到 1.6万件,石头 T6为 805件。

    用户痛点有待解决,市场潜力仍然巨大。 在目前的应用场景中,智能扫地机器人解决了很多的用户痛点问题,机器人日均激活度不断提高,但是在智能化、清扫能力等方面仍然需要持续改进,创新方向较为丰富。根据家庭(户数)渗透率来看,扫地机器人天花板仍然非常高,在美国渗透率为 13.5%,在国内地区渗透率不到 6%(内地用户不到 1%),在日本、欧洲也不到 10%,如果考虑到独居群体,那么渗透率还有可能被低估,今年上半年行业有所放缓,主要是由于去年基数较高、宏观环境情况一般,我们长期看好扫地机器人市场,扫地机器人市场未来仍有望在未来快速发展。

    服务机器人板块日益成形。 随着科创板的来临,包括石头科技、九号智能等多家服务机器人公司上市在即,服务机器人板块逐渐壮大,我们认为目前来看,服务机器人相对工业机器人尚处于产业化早期阶段,全球均呈现快速爆发趋势,上市公司逐步增加,业绩成长性好且潜力巨大,值得重点关注。

    风险提示

    宏观经济不及预期, 竞争加剧等风险。