广证恒生市场要闻点评(第1087期)

1、回收拆解市场庞大

    消息:2009年至2012年期间的家电下乡、以旧换新政策刺激,家电需求爆发。十年转瞬即逝,目前这批家电已进入汰换周期。新一轮促进消费政策将“推动家电和消费电子更新换代”提上议程。

    简评:

    现在不完全统计有超过2亿部的小轿车,还有几亿台的冰箱、电视机、洗衣机等,按照正常的更新、淘汰,是个庞大的市场,回收拆解率以及拆解规模也将随之增长和扩大。

    相关标的:格林美(002340)、苏宁易购(002024)等。

    2、618助推消费升级浪潮

    消息:

    6月1日至13日,垃圾处理器全渠道同比增长612.85%,其中上海地区同比增长991.96%。另外,京东数据显示,618半小时内垃圾处理器的销售额就达到了2018年的3.5倍。特别是率先实施垃圾强制分类的上海,买走了全国12%的厨余垃圾处理器。

    简评:

    圾分类为循环经济的突破口。垃圾分类重视程度空前,可行性高,进入发展新阶段。居民端处理难度最高的部分是妥善处理厨余垃圾,即湿垃圾。可以预见,这一帮助家庭高效解决厨余生活垃圾的小家电,势必成为下一个中国家庭的必备单品。

    相关标的:美的集团(000333)、华帝股份(002035)等。

    上证指数走势2,7002,7502,8002,8502,9002,9503,000广证恒生宏观策略公众号

    3、6月地方债发行创年内新高

    消息:6月1日至20日已发行和计划发行的地方债合计已达5941.92亿元,6月份规模超过6000亿元几无悬念。6月地方债发行加快主要受4月、5月经济数据整体低于预期影响。为缓解经济下行压力,逆周期政策再次发力,中共中央办公厅印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》。

    简评:2019年1-5月,挖掘机共计出口9640台,同比增长34.4%,其中5月挖掘机出口2153台,同比增长41.4%,出口增速远高于行业整体增速。加之,行业龙头市场占有率持续提升,国产替代有望加速。

    相关标的:三一重工(600031)、恒力液压(430693)等。

    4、新型太阳能海水淡化系统研制成功消息:美国莱斯大学利用廉价塑料透镜将太阳光聚焦到“热点”,将太阳能海水淡化系统的效率提高了50%以上。提高太阳能海水净化系统性能的典型方法是增加太阳能聚光器并带来更多光线。而新方法的最大区别在于使用相同数量的光,也可低成本地重新分配电力,并大幅提高纯净水的生产率。

    简评:

    国家发改委、国家海洋局印发的《全国海水利用“十三五”规划》提出,到2020年,实现海水利用规模化应用,自主海水利用核心技术、材料和关键装备实现产品系列化,产业链条日趋完备。为此,我国将加大中央及地方政府投入,鼓励沿海地方政府对海水淡化生产运营企业给予补贴。

    相关标的:日出东方(603366)、拓日新能(002218)等。