电子行业:贸易谈判情绪缓和,5G板块受益
事件:6月18日,据新华社,国家主席习近平18日应约同美国总统特朗普通电话。特朗普表示,我期待着同习近平主席在二十国集团领导人大阪峰会期间再次会晤,就双边关系和我们共同关心的问题进行深入沟通。
观点:短期看好5G版块。5G是下一轮核心科技竞争的焦点,也是今年电子板块的重点投资主线之一。今年三大运营商在年报披露5G整体投资约在330亿左右,在5G牌照超预期发放和华为事件背景下,5G产业链订单能见度和落地速度提高,贸易谈判缓和将带来5G板块估值修复机会。
中长期看好半导体和消费电子机会。半导体作为自主可控核心领域,也是本轮贸易摩擦关注的重点,在资本和政策扶持下,国产替代将有望加速,半导体将是中长期的投资主旋律。随着5G商用部署加速推进,19年下半年5G手机换机开启,5G终端渗透率将持续提升,2020年至2021年将有望进入换机高峰期。
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