电子行业:贸易谈判情绪缓和,5G板块受益

事件:6月18日,据新华社,国家主席习近平18日应约同美国总统特朗普通电话。特朗普表示,我期待着同习近平主席在二十国集团领导人大阪峰会期间再次会晤,就双边关系和我们共同关心的问题进行深入沟通。

    观点:短期看好5G版块。5G是下一轮核心科技竞争的焦点,也是今年电子板块的重点投资主线之一。今年三大运营商在年报披露5G整体投资约在330亿左右,在5G牌照超预期发放和华为事件背景下,5G产业链订单能见度和落地速度提高,贸易谈判缓和将带来5G板块估值修复机会。

    中长期看好半导体和消费电子机会。半导体作为自主可控核心领域,也是本轮贸易摩擦关注的重点,在资本和政策扶持下,国产替代将有望加速,半导体将是中长期的投资主旋律。随着5G商用部署加速推进,19年下半年5G手机换机开启,5G终端渗透率将持续提升,2020年至2021年将有望进入换机高峰期。

    建议关注:5G,深南电路、沪电股份、华正新材、生益科技、飞荣达;半导体,兆易创新、扬杰科技;消费电子,立讯精密、欣旺达。