中泰金工事件驱动周报:主营产品涨价及冷门股效应

上周表现

    上周(2019.05.06~2019.05.10),中证800等权指数涨跌幅为-4.66%,“主营产品涨价题材”策略模拟组合收益率为-4.62%,策略超额收益率为0.04%。“关注度下的冷门股效应”策略模拟组合收益率为-4.52%,策略超额收益率为0.14%。

    跟踪以来表现

    “主营产品涨价题材”策略自跟踪以来(自2017.10.27起),截至2019.05.10收盘,模拟组合收益率-0.55%,同期中证800等权指数涨跌幅为-20.9%,组合复合超额收益率为26.1%。 “关注度下的冷门股效应”策略自跟踪以来(自2018.03.09起),截止2019.05.10收盘,模拟组合收益率为-5.89%,同期中证800等权指数涨跌幅为-14.86%,组合超额收益8.97%。

    策略介绍与本期提示

    【主营产品涨价题材】

    主营产品涨价题材旨在对上市公司主营产品价格进行更全面和及时的跟踪,对产品涨价明显而股价反应不充分的标的进行提示,每周一提示,截至目前已公布76期。

    本期提示:上周市场受贸易摩擦对经济预期的影响,周一开盘之后即持续下跌周五方有反弹。本周新调入品种焦炭和维生素D3。

    【关注度视角下的冷门股效应】

    行为金融学表明:当多个同质信息连续出现时,市场往往会反应过度;而对首次出现的信息,市场通常反应不足,缓冲股价上涨,形成买入机会。本策略跟踪卖方研报、换手率与基金重仓信号,提示长期冷落后存在上行机会的个股。 l 上期提示1只个股 经纬纺机(非银金融行业,于5月07日新调入模拟组合)。

    本周内,冷门股策略持仓到期的股票如下:

    中国铝业(三个月后超额收益-9.0%,持有期内最大涨幅27.8%),菲利华(三个月后超额收益0.2%,持有期内最大涨幅32.9%)。

    风险提示:1)驱动事件与相应股价走势的关系可能并不稳定,筛选结果仅供参考;2)事件驱动所涉及股票仅作提示,不作为投资建议。