计算机行业:政策推动智慧教育下沉,教育信息化迎发展新契机

过去一周行情回顾:过去一周大盘震荡向上。沪深300呈上升态势,上涨2.99%。从申万28个一级行业指数涨跌幅上看,各个板块涨跌不一,食品饮料、建筑材料、休闲服务涨幅前三,分别上涨7.53%、5.68%、5.27%。农林牧渔、电子、电气设备跌幅前三,分别下跌2.37%、0.98%、0.94%。计算机行业下跌0.70%,涨幅位列申万一级行业第24位,跑输沪深300指数3.68个百分点。分板块看,过去一周在计算机概念板块中,各个板块涨跌不一。其中智慧医疗板块涨幅最大,上涨0.22%;网络安全板块跌幅最大,下跌2.41%;互联网金融板块上涨0.15%,电子政务板块下跌0.06%;云计算板块下跌1.09%;人工智能板块下跌1.11%;大数据板块下跌1.18%;智慧城市板块下跌1.40%;区块链板块下跌1.41%。

    教育部推动智慧教育下沉,教育信息化迎来发展新契机。教育部公布《2019年教育信息化和网络安全工作要点》。此次《要点》针对教育领域的信息化和网络安全建设提出了多项任务,有利于促进教育信息化行业繁荣发展。主要任务包括两方面:1)在信息化方面:提出要加快推进数字校园建设,推动数字资源服务普及,提出要推进网络条件下的精准扶智,推动大数据、虚拟现实、人工智能等新技术在教育教学中的深入应用。2)在网络安全方面:提出要加强教育系统网络安全保障能力,推进关键信息基础设施保障工作。

    教育信息化投入稳步提升,国内市场空间巨大。据国家统计局数据显示,截止2017年,我国国家财政性教育经费投入占GDP比例已连续6年超4%,2017年投入水平更是高达4.3%,总教育经费投入达到3.4万亿元左右。同时,随着信息化在教育领域的重要性日益凸显,教育信息化建设的投入也持续攀升。2013年至2017年,我国教育信息化建设投入由1959亿元提升至2731亿元,年均复合增长率达到8.66%。按照“各级政府在教育经费中按不低于8%的比例列支教育信息化经费”的口径来测算,预计2020年教育信息化经费投入将超过3500亿元。

    教育信息化领域仍存问题,新兴技术有望带来行业转变。我国教育信息化领域目前仍然存在较多问题:1)我国不同地区间教育信息化水平差距仍然较大,农村地区学校教育设备缺乏、教育资源匮乏,与教育教学实际需求差距甚远,亟需通过教育信息化解决教育不平等问题。2)教育信息化产品应用较为同质化,未能给教育教学过程带来巨大的改善和进步,教育信息化应用深度和广度需要更进一步提升。不过目前“云大物移智”等新兴技术在教育信息化领域正逐渐显现出优势,如应用大数据技术支持个性化学习和适应性教学;应用VR技术提供多维交互体验服务,营造沉浸式学习体验;人工智能备课技术可为教师提供优质的备课资源,满足教师个性化备课需求等。新兴信息技术融入教育教学,将为教育信息化行业带来更广阔的发展前景。利好教育信息化相关上市公司。

    投资建议:过去一周,由于前期上涨过快,计算机板块迎来阶段性调整。对于行业投资机会,我们看好金融科技、医疗信息化、云计算、自主可控等细分领域的公司。在云计算领域,建议关注在国内IaaS建设加速的过程中,提供服务器设备的厂商浪潮信息和国内公有云SaaS排名第一的用友网络。在网络安全领域,建议关注在网络安全行业技术积累深厚,产品定位领先,并不断拓展数据安全、态势感知等领域的启明星辰。在医疗信息化领域,建议关注医疗信息化领军企业卫宁健康。在金融科技领域,建议关注在金融科技领域持续投入,并保持领先优势的恒生电子。此外,我们还建议关注业绩表现良好的细分领域龙头华宇软件、东软集团、中科曙光、宝信软件、千方科技、苏州科达等公司。

    风险提示:行业政策风险;行业发展不及预期;市场竞争加剧;关键技术发展遭遇瓶颈。