有色金属行业:缅甸稀土矿禁入影响供给,中重稀土行业前景明朗

投资建议

    受此次缅甸稀土矿禁入事件的影响,辅以国内对稀土行业超采盗采、恶性竞争事件的持续整治,中重稀土代表性产品氧化镝、氧化铽供应收缩预期,驱动价格强势上涨,将导致稀土公司盈利能力反转与库存价值提升预期,引发市场对稀土公司价值重估。我们看好中重稀土板块的价值重估,推荐广晟有色(600259)、五矿稀土(000831),建议关注盛和资源(600392)、厦门钨业(600549)。

    风险提示

    1)缅甸稀土矿进口政策放松;

    2)国内中重稀土矿产量超预期,库存超预期;

    3)下游磁材需求不及预期;

    4)氧化镝、氧化铽价格大幅下跌。