电子行业:华为5G芯片提速,关注相关产业链

上周市场表现:上周沪深300指数升幅2.39%,同期电子行业(申万)跌幅0.47%。电子行业各子板块中,半导体跌幅3.50%,光学光电子跌幅3.39%,其他电子升幅1.16%,元件升幅1.61%,电子制造升幅1.93%。涨幅位于后五位的行业为公用事业、采掘、非银金融、钢铁、银行,其中公用事业的涨幅为1.82%,电子行业位居第25位。

    行业重要新闻:芯科技消息,韩国电信公司KT电信和KoreaSouthernPower公司、友利航空,以及Syncspace公司签署了《强化机能性无人机的安保设施发展安全智能环境》合作MOU,KT预期,会与合作公司完成全球首次利用5G网络进行运作的语音识别无人机;京东方将开始生产“一体成型可挠式OLED”(有机发光二极管),三星将难独占市场;近日,IDC显示,2018全年中国投影机市场总出货量累计达到435万台,同比增长31.1%,IDC预计,至2023年中国投影机市场的复合增长率将会达到15.5%;LGU+相关人士说明,无人驾驶汽车在5~10年完成商用化后,驾驶也可以放下方向盘,一起享受VR内容。

    本周投资观点:近期华为5G终端芯片方面利好消息频出:先是华为方面正式宣布,其与安立公司在5G一致性测试上的合作联调取得重要进展,标志着SA模式的整体进度大大加快,进一步缩小了与NSA模式的差距,对SA模式缩短开发周期、尽快实现试商用有重要意义;后是英特尔携手阿里巴巴、思科、戴尔EMC、Facebook、谷歌、HPE、华为以及微软宣布成立ComputeExpressLink(CXL)开放合作联盟,旨在提升下一代数据中心的性能。受此影响,我们建议关注华为产业链标的,如PCB领域的沪电股份、深南电路等。此外我们还建议关注以下多个领域的低估值细分龙头公司:高频通讯和高端线路板:合力泰,生益科技;智能家居和家居AI:和而泰,东软载波,新北洋;新能源和智能汽车:万安科技,亿纬锂能;半导体:北方华创,富瀚微,士兰微;白马股:大族激光,海康威视,大华股份,三安光电,歌尔股份等;电子浆料和催化剂:国瓷材料;FPC:弘信电子、依顿电子;汽车电子:保隆科技

    风险提示:5G建设进度不及预期。