A股资金追踪:融资余额继续增加,北上资金流入减弱

上周A股市场资金合计净流入653.08亿元,前一期A股市场资金合计净流入561.73亿元,资金面环比持续增长。主要的增项资金为融资余额的持续提升,减项资金为陆股通净流入减少。

    陆港通资金:上周净流入16.65亿元。上周陆股通净流入16.65亿元(前值净流入120.13亿元),其中深股通净流入62.92亿元(前值净流出85.05亿元),沪股通净流入-46.27亿元(前值净流入35.08亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金上周净流入金额较高的行业为家用电器、房地产、建筑材料及电子行业,分别净流入22.21、5.60、2.81、2.05亿元;资金净流出较高的行业为非银金融、食品饮料、汽车和化工行业,分别净流出7.86、5.02、2.99和2.30亿元。

    融资余额:融资余额大幅攀升,两融交易热度不减。截至3月8日,融资余额为8549.70亿元,周上涨587.40亿元(前值上涨390.06亿元)。上周两融日均交易金额为1128.33亿元,前值956.13亿元;上周融资融券交易额占比全部A股成交额均值为10.00%,前值9.94%,两融交易占比持续升高,两融交易热度不减。

    基金发行:上周公募基金发行金额大幅提高。上周公募基金发行87.31亿元,前值13.8亿元,周发行金额大幅提高。公募基金3月截止到目前累计发行87.31亿元,较2月金额上升61.87亿元,预计3月整体基金将有明显回升。 l 产业资本:上周产业资本净减持64.28亿元。上周产业资本净减持64.28亿元(前一期产业资本净减持35.56亿元)。分板块来看,主板净减持9.33亿元,中小板净减持42.98亿元,创业板净减持11.97亿元。从产业资本变化趋势上来看,2019年3月截止到目前产业资本净减持73.94亿元,较2月整体净减持规模扩大11.82亿元,3月整体产业资本将延续减持趋势。 l IPO发行:上周IPO募资5.43亿元。上周有2家公司发行上市,本周有4家公司上市发行,预计募资43.64亿元。3月整体预计有7家公司发行上市,募资总额将达到58.29亿元。

    主要指数基金申赎情况:上周上证50、沪深300、创业板及中证500指数基金净申购金额分别为11.43、-18.54、-15.98、-11.84亿元,合计净赎回34.93亿元,其中上证50净申购金额最大。2019年2月,上证50、沪深300、创业板及中证500指数基金累计净申购-20.25、-82.99、-32.38及-1.79亿元。

    上周央行公开市场操作净回笼2200亿元,无逆回购投放,逆回购到期量2200亿元。MLF到期量1045亿元,合计净回笼3245亿元。资金价格方面,短端利率下行,上周银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别下降10.62和10.70个BP报2.3289%、2.2988%。SHIBOR隔夜、1周、2周分别下降52.40、14.10、24.30个BP,SHIBOR1个月利率上升1.10个BP。长端利率有所浮动,国债到期收益率1年期上升1.65个BP报2.4503%,10年期利率下降4.47个BP报3.1423%。

    风险提示:陆股通资金大幅净流出,产业资本大幅净减持。