机械行业周报:春季躁动继续,机械行业重点关注光伏专用设备行业

一周表现回顾:

    上周(0128-0201)上证综指上涨0.63%,深证成指上涨1.17%,中小板指上涨1.20%,创业板指上涨0.46%,沪深300指数上涨1.98%,申万机械行业指数下跌2.41%,机械行业跑输大盘。

    行业最新动态:

    1.欧盟委员会否决西门子和阿尔斯通铁路业务合并计划

    2.宁德时代与本田签供货协议2027年前保供56GWh

    3.梅耶博格拟出售硅片设备业务给美国PSS

    4.发那科、安川、那智等日企下调业绩:中国订单锐减

    投资建议:

    光伏平价上网政策已经出台,给予行业的具体支持政策包括:1)不限规模、不占用补贴指标;2)过网费明确,不缴纳交叉补贴;3)省级管理,随时批复;4)20年固定电价,稳定收益预期,5)享受绿证补贴。2019年光伏上网电价政策开始讨论,预计也将很快出台。光伏行业自5.31政策以后,政策出现反转,行业边际向好;叠加海外需求超预期,2019年海外需求有望达80GW,行业需求持续向好。爱旭科技拟借壳ST新梅,晶澳太阳能拟借壳天业通联,光伏企业加速资产证券化。技术进步是光伏行业未来平价上网和行业进步的根本驱动因素。从电池片角度来看,高效PERC电池片产能依然是电池片产能发力的重点,未来N型、异质结太阳能(HIT)等新型高效电池技术也将实现产业化。重点关注在新技术应用中,发挥技术更替作用的新设备企业。

    风险提示:宏观经济下行、行业政策变化。