新能源设备行业第4周周报:风电新增装机平稳增长,海外钴价继续下跌

【中国风能协会:2018年风电新增装机约24GW】1月20日,在北京举行的2019年中国风能新春茶话会上,中国风能协会公布了2018年中国风电新增装机统计排名的初步结果。目前中国风能协会统计了22家风机制造商数据。2018年吊装总容量24GW 左右,同比增长22%,略超预期。其中,金风科技超过6GW,远景能源4GW-5GW,明阳智能3GW-4GW,分列前三名,另有19家企业累计约9.96GW。2018年取得较高增长,主要是去年同期基数较小,且风电新增装机正处于上升周期,预计未来两年继续保持稳步增长。重点推荐:天能重工,建议积极关注:金风科技、天顺风能。

    【光伏行业协会:2018年我国新增光伏装机43GW】1月17日,“光伏行业2018年发展回顾与2019年形势展望研讨会”上,中国光伏行业协会披露,2018年我国光伏新增装机量超过43GW,同比下降18%,累计装机量超过170GW。新增装机量按项目分类,其中集中式约23GW,同比下降31%,分布式约20GW,同比增长5%。

    2018新增装机量有所下降,主要是去年同期基数大,再加上531政策后市场情绪较低。产品价格方面,单晶硅片由年初5.2元/片下降到年末3.02元/片、组件价格由30美分/瓦下降到21美分/瓦。随着光伏成本的进一步下降以及国家政策对平价上网的推动,未来光伏发电有望成为成本最低的清洁能源,光伏新增装机也将实现平稳增长。建议重点关注:隆基股份、晶盛机电。

    【MB 钴继续下跌,国内三元材料价格稳定】【钴】上海有色网数据,1月12日-1月18日,国内电解钴主流报价持在33.3-34.5万元/吨,较上周下跌了1万元/吨。四氧化三钴报于24.0-25.0万/吨之间,较上周无变化。本周硫酸钴报6.7-6.9万/吨,较上周无变化。1月18日MB 标准级钴报价21(-1.5)-22.5(-2.05)美元/磅,合金级钴报价)20.5(-0.45)-22.5(-0.95)美元/磅。全球市场上供给过剩的局面仍未改变,海外钴价下跌滞后与国内市场,价差拉平时,海外钴价或将止跌,中长期或继续下行。【锂】上海有色网数据,碳酸锂方面价格稳定,电碳主流价报7.8-8.1万/吨,较上周无变化,电池级氢氧化锂报价10.3-11.3万元/吨,较上周下跌0.1万元/吨,氢氧化锂和碳酸锂价差继续缩小。寒冬过后盐湖产量将恢复,2019年锂供给总体过剩,价格或将继续下行。三元材料方面,NCM523动力型三元材料主流价在14.9-15.9万元/吨。三元前驱体NCM523报价为9.6-9.9万元/吨,近期价格稳定。建议重点锂电中游关注:当升科技、恩捷股份、宁德时代。关注:合纵科技、天齐锂业、赣锋锂业、藏格控股、华友钴业。

    风险提示:风电光伏新增装机不及预期、新能源车销量不及预期、双积分政策不及预期。