新北洋:从金融机具零部件供应商向整机厂商演进

类别:公司研究 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:杨墨 日期:2019-01-21

维持目标价21.6元,上调评级为增持评级。维持预测2018-2020年EPS分别为0.59元/0.79元/1.00元。维持目标价21.6元,考虑公司金融业务有重大突破,上调评级为增持。

    子公司中标农行票据类超级柜台及辅助设备,实现四大行金融整机突破。公司发布公告,子公司荣鑫科技中标农行票据类超级柜台及辅助设备。根据招标网站公开信息,预计采购量1.5-2万台,具体采购设备为票据一体机和票据辅柜。作为入围的三家供应商之一,公司实现了金融机具整机的突破。

    国有大行网点智能化改造渗透率将不断提升,公司充分受益。银行网点智能化改造是大势所趋,目前智能金融机具渗透率仍低,未来随着渗透率的不断提升,公司作为关键零部件和整机供应商之一也将充分受益。入围农行整机招标以后,获得新的应用案例,将为公司在其他大行整机招标中增加竞争优势。

    关键零部件成本优势有助公司提升整机市占率。由于公司的关键零部件入围了大行的标准,是其他金融整机厂商的上游供应商,具备成本优势,未来公司在金融整机领域的市场占有率有望获得提升,现有金融整机竞争格局有望被打破。

    风险提示:传统业务衰退风险,新零售业务不及预期风险

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
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新城控股 买入 42.49 研报
光大嘉宝 买入 7.59 研报
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盈利预测

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荣盛发展 0.75 1.04 研报
绿地控股 0.55 0.30 研报
新城控股 0 0 研报
光大嘉宝 0.60 0 研报
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蓝光发展 0.24 0 研报
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中南建设 0.80 0.99 研报
金融街 0.64 0.72 研报
新湖中宝 0.38 0.32 研报

股票关注度

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其它行业 9 7 8
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