流动性周报(1月第2周):两融余额小幅升至7562亿

北上资金:1月第2周净流入。1月第2周北上资金净流入157.31亿元,其中沪股通净流入94.31亿元,深股通净流入63.00亿元。

    北上资金持股市值7041.41亿元,占全A流通市值的1.9%,较12月增加361.41亿元。流入行业:食品饮料、家用电器、银行净流入居前,分别为36.38亿元,35.41亿元和17.53亿元。交通运输、国防军工、纺织服装小幅流出,分别为0.57亿元、0.43亿元、0.16亿元。

    交投活跃度:两融余额小幅反弹,创业板换手率大幅下降。上证综指换手率下降0.06个百分点至0.44%,沪深300换手率下降0.12个百分点至0.27%,创业板指换手率下降0.43个百分点至1.28%。两融余额7561.85亿元,较上期增加3.75亿元,两融余额较12月增加较多的行业为非银金融、国防军工、电气设备,分别为增加6.84亿元、3.54亿元、2.52亿元;减少较多的行业为医药生物、食品饮料、银行,分别减少为10.97亿元、9.91亿元、7.81亿元。沪沪深300ETF、中证500ETF份额较上期分别增加0.07亿、0.01亿,但上证50ETF、创业板50ETF基金份额分别减少8.15亿、3.42亿。

    利率市场:2019年1月7日-1月11日一周央行逆回购累计净回笼4100亿元,无新逆回购投放。较上期隔夜SHIBOR上升5.9个BP至1.7080%,7天SHIBOR下降0.8个BP至2.5550%。1年期国债收益率下降4.60个BP至2.4065%,3年期国债收益率下降0.02BP至2.7920%,10年期国债收益率下降4.55个BP至3.1058%。AAA级1年期中期票据收益率下降21.08个BP至3.2567%,AA-级1年期中期票据收益率下降21.84个BP至5.7863%。3年期AAA级企业债与同期国债的信用利差较上期下滑14.51个BP,3年期AA-级企业债与同期国债的信用利差下滑10.51个BP。

    风险提示:汇率波动超出预期。