华泰证券通信行业周报(第二周)
本周观点:5G临时牌照今年发布,政策助力我国IDC行业快速发展
2019年将是全球5G商用元年,我国5G临时牌照年内发放印证政策推进5G商用的积极态度,对5G事件性催化和关键时间节点的重视应大于对建设规模的关注。从应用场景来看,车联网有望成为5G率先示范场景。流量持续增长驱动4G无线网络建设仍具规模,无线领域景气度有望保持。同时,IDC已经成为IT承载的基础,未来5G、物联网的新一代技术的应用有望持续推动行业成长,我们看好两类企业,一类是在一线城市拥有丰富IDC资源的传统第三方IDC企业,另一类看好客户资源优质的基地(批发)型IDC企业。
子行业观点
1)据工业和信息化部部长苗圩表示,今年我国将进行5G商业推广,下半年还将用上诸如5G手机、5GiPad等商业产品。我们认为,5G临时牌照将于一季度正式发放,预示2019年是产业链成熟度进一步提升和预商用启动之年。2)Mobileye与北京公交集团达成合作,中国自动驾驶迎发展良机。3)中国联通获批500亿“天量”债券,为其5G发展注入“强心剂”。4)光迅科技深度报告:解析公司中长期成长之核心问题。5)本周专题:IDC逐渐成为IT生产中心,政策助力我国IDC行业快速发展。
重点公司及动态
5G板块推荐中兴通讯、金信诺、烽火通信、光迅科技,云计算板块推荐光环新网等,物联网板块建议关注高新兴,专网板块推荐海能达。
风险提示:5G发展进程不及预期;云计算需求下滑;中美贸易摩擦升级。