食品饮料行业周报专题:青岛啤酒市场跟踪反馈

青岛啤酒渠道跟踪:

    (1)2018年市场表现

    A)全国销量微增,各省份中吉林、河南增长较好,其中河南省详细情况请参考我们上周周专题,吉林省销量预计达到15万吨,增幅较大,主因是中高端产品取得一定份额进展,目前份额不足20%;B)山东省销量略有下降,主要是各地份额受到雪花小幅蚕食,暂时没有出现地区性急剧下滑;C)青岛市销量稳定微增,虽然年中峰会阶段性影响当地餐饮,但旅游推动当地餐饮,整体销量、结构均有小幅提升,流通渠道相对稳定。

    (2)关于涨价

    A)2018提价回顾,提价基本是分产品、分区域进行的,没有一刀切的整体提价;总体来看2018年提价可以看作分两步进行,第一次在3月以前,例如经典产品厂价从42元/箱提升至44~46元/箱;第二次在二季度,幅度较大,例如经典产品厂价从44~46元/箱提升至48~50元/箱,崂山塑包(9瓶装)从16元/件提升至16.5元/件;B)提价的后续影响,从山东省情况来看,费用返还较少。总的来看,2018年提价不足以覆盖成本上涨;C)2019提价展望,元旦后预计还会分区域渐次提价,预计总体提价幅度小于2018年。

    (3)关于结构升级

    A)行业性的结构升级正在发生,一则低端销量萎缩明显,带来行业被动升级;二则厂商主动减少低端产品投放,着力引导中高端产品消费,带来主动升级。目前看主动升级的影响逐步提升,尤其在厂商影响力/控制力较强的区域和渠道,近年中高端推广力度显著提高;B)宏观经济环境压力对啤酒高端消费的压力预计不明显,贫富差距拉大,经济下行不太可能影响金字塔尖的消费,并且中高端消费不太可能倒回低端消费。

    (4)其他细节

    A)山东省产品结构:6元以上产品(不含6元)销量占比略低于1/3,其中纯生的占比接近10%。其中青岛市、陕西西安的中高端占比较高,几乎很少有低端产品;

    B)全国范围看:青岛经典占比约20%,全国的占比略高于山东地区占比,原因是在山东以外,部分市场只有青岛中高端产品供应,低端产品供应较少。