数知科技:海外业务快速发展,更名坚定转型决心

事件:公司发 布2018年三季报,第三季度实现营收12.27亿,同比增长57.51%,归母净利润1.94亿,同比增35.5%。前三季度实现营业收入32.26亿元,同比增86.16%;归母净利润5.55亿元,同比增74.42%。摊薄每股收益为0.47元。

    海外业务快速发展,重签5年合同增强业绩稳定性。报告期内,公司海外业务持续快速发展。8月初,公司海外子公司BBHI 与Oath、Yahoo 重新签订了5年期的《广告投放合同》,本次签署新合同除延长合作期限、放宽对Media.net 排他性条款限制、增强信息保护之外未对原合同的商业合作内容作出其他实质性变更,这将意味着公司将进一步稳固Yahoo 业务的长期合作关系,BBHI 未来经营业绩确定性增强。同时,本次合同的签订引入了新签约主体Oath,将有助于双方共享更加丰富的市场资源,发挥技术优势,实现互惠互利,战略共赢。

    持续加大研发投入,更名数知科技坚定转型决心,推出股权激励计划彰显长期信心。公司持续加大研发投入,前三季度研发支出同比增长133%。8月23日,公司更名为“北京数知科技股份有限公司”,简称由“梅泰诺”变更为“数知科技”,公司将逐步转型成为一家以技术和数据驱动的大数据科技公司。此外,公司推出股权激励计划,绑定核心人才,彰显长期发展信心。

    盈利预测:假设公司业务持续稳步推进,预计18-20年EPS 分别为0.65元、0.82元、1.02元,维持“增持”评级。

    风险提示:收购整合风险、海外市场拓展风险、行业竞争加剧风险。