机械设备行业周报2018年12月第3期:基建投资边际改善预期加强,关注工程机械优质个股

本周机械设备跑输沪深300指数0.34%,在全部申万指数中表现居前,工程机械板块表现强势。本周市场小幅收跌,成交量明显缩小。上证综指本周下跌0.47%;深圳成指下跌1.35%,创业板指下跌2.28%。本周两市总成交量1.27万亿,环比下降21.62%。本周机械设备(申万)指数收报992.23点,较上周下跌0.83%,跑输沪深300指数0.34%,在全部申万指数中的表现居前。细分概念领域中,工程机械板块本周表现较好,本周指数涨幅为0.81%;半导体设备、3D 打印、机床板块表现偏弱,本周指数分别下跌5.45%、3.90%、3.45%。本周板块内涨幅居前的股票包括众合科技、星云股份、华伍股份,跌幅居前的股票包括天翔环境、森远股份、京城股份。

    本周机械行业投资观点:基建边际改善预期加强,工程机械行业持续复苏;

    激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;半导体景气周期延续,国产设备迎来历史发展机遇;锂电设备招标旺季将至,高端产能需求依然旺盛。建议关注工程机械龙头柳工、徐工机械、三一重工及核心零部件供应商恒立液压;国产激光器龙头锐科激光;半导体测试设备龙头长川科技、半导体核心设备龙头北方华创、晶体生长设备领跑者晶盛机电;国际化高端锂电设备龙头先导智能。

    本周行业重要新闻及公告:1、发改委、交通部正编制长江三角洲区域一体化发展规划纲要、长江三角洲区域交通一体化发展相关规划、粤港澳大湾区基础设施互联互通专项规划等;2、沙特2019年1月份将急剧削减面向美国市场的石油出口,以期明显地降低石油库存;3、11月发改委共审批核准固定资产投资项目13个,总投资242亿元;4、宁德时代拟通过控股子公司时代广汽投资建设动力电池项目,总额人民币42.26亿元;5、安车检测、康斯特公布股东减持计划;6、智云股份、中信重工、兰石重装限售股解禁。

    风险提示:宏观经济大幅下行,产业政策出台不及预期,行业竞争加剧,贸易战扩大化。