制造业观察:四部门发文,将全面提升电动车充电保障能力
【汽车】东风汽车宣布启动网约车平台“东风出行”,全面布局网约车市场。目前受汽车共享化趋势影响,传统车企纷纷入局网约车市场。2018年以来,已有数家汽车厂商进入或计划进入出行市场,网约车业务或将成为传统车企的业绩增长点。同时,网约车市场的活跃,也将助力新能源汽车行业进一步发展。在政策导向和技术特点上,网约车与新能源车具有天生的耦合性,因此,汽车共享化与电动化交相辉映将成为汽车行业发展的重要趋势。不过,后期汽车补贴政策恐有所变动,建议投资者注意风险。
【轻工制造】造纸板块受四季度需求不旺影响,纸浆近期有去库存压力,浆价有下行趋势,长期来看,纸浆供给增速放缓,供给失衡浆价大幅下行的可能性较小。家居板块:定制家居受房地产市场调控、整装企业截流及行业竞争等因素影响,板块调整,门店数量较多、产品品类齐全、布局前端整装渠道的行业龙头有望突出重围。中美贸易摩擦的不确定性,使拥有出口业务的软体家居板块存在一定风险,但是原材料TDI价格大幅下降,板块成本压力有所缓解,竞争格局继续向好。看好具备渠道优势、品类齐全的软体家居企业及业绩弹性较大的企业。包装印刷板块:原材料价格上涨带来的影响正在逐渐被熨平,行业盈利水平有望迎来拐点。
【机械设备】机械板块表现较好,涨幅居前的标的还是前期超跌标的为主。本周消息面反应中美谈判目前顺利推进,下周机械板块建议以防守反击配置为主,板块建议重点关注前期受贸易冲突影响压制和半导体设备等先进制造板块的超跌标的。
【电气设备】宁夏发布风电竞争性配置方案,与此前广东省发布的竞争性配置方案在评分依据、分数占比、基准电价和总分四方面有所不同。将影响余下省份的配置方案产生影响,风电装机规模较大的省份配置方案或将有一定差别。从已公布的方案来看,预计在竞争性配置方案实施初期,运营端市占率将进一步向国企集中。随着开发商关注点由初转成本向LCOE转化,我们认为优质机组将享受一定溢价,关注整机环节市占率较高的上市公司。
【国防军工】近期我国完成了两次航天发射,航天板块景气度不断提升,建议关注北斗导航、航天装备等相关板块。全军武器装备采购信息网2018年11月发布采购公告次数创历史最高,印证军工板块行业基本面向好。随着科研院所改制、军品定价机制、混合所有制等改革的深入实施,且当前军工板块估值处于历史低位,建议关注业绩较好、估值合理的主机厂及核心系统标的,以及市场空间大、具备核心研发能力的优质民参军标的。
行业动态
【汽车】 1)发改委、国家能源局、工信部、财政部印发《提升新能源汽车充电保障能力行动计划》的通知,力争用3年时间大幅提升充电技术水平,提高充电设施产品质量,加快完善充电标准体系,全面优化充电设施布局,显著增强充电网络互联互通能力,快速升级充电运营服务品质,进一步优化充电基础设施发展环境和产业格局。行动计划提出,将加大相关部门间统筹协调力度,系统解决项目建设用地、电力接入、配建预留、燃油车占位、运营盈利难等共性问题。鼓励地方充分发挥“十三五”中央财政充电基础设施奖补政策作用,促进整车行业与充电设施建设运营行业合作,调动社会资本积极性,为私人用户提供建桩充电保障。(第一电动网) 2)海南省政府在今日举行的新闻发布会上表示,海南省将取消新能源汽车制造外资准入限制;此外,还将允许外商投资国内互联网虚拟专用网业务(但外资股比不得超过50%),允许设立外商投资文艺表演团体(但须由中方控股),放宽人身险公司外资股比限制至51%。(证券时报) 3)根据乘联会发布的数据,11月我国狭义乘用车零售量共计202万台,同比下降18%,环比增长3.4%。新能源乘用车方面,11月销量达13.6万台,环比增长10.4%,同比增长55.9%。其中插电混动车同比增加87%,纯电动增长65%。1-11月新能源乘用车累计批发88.6万台。(第一电动网) 4)石家庄市政府发布文件表示,石家庄从12月9日0时起启动重污染天气Ⅰ级应急响应。12月10日起,全市限行区域内通行的车辆(含外埠号牌车辆和临时号牌车辆),实行“单号单日行、双号双日行”的机动车限行措施,新能源汽车不执行尾号限行措施。(电车资源网) 5)据汽车新闻网站Left Lane News报道,本田研究所、加州理工学院与NASA喷气推进实验室的科学家们近日宣布,他们研发出了一种温度更为稳定的氟化物离子(fluoride-ion)电池技术。新技术生产的电池不仅是当前锂离子电池能量密度的10倍以上,而且还可以更好的适应环境。(电车资源网)
【机械设备】根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据,2018年1-11月纳入统计的25家主机制造企业,共计销售各类挖掘机械产品18.7万台,同比增长48.4%。国内市场销量(统计范畴不含港澳台)17万台,同比增长44.2%。出口销量1.7万台,同比增长106.6%。(我的钢铁网)
【电气设备】日本经济产业省宣布,对超过2兆瓦且在2012年至2014年之间批准的项目,上网电价降低至21日元/千瓦时(约0.19美元)将从2019年9月开始,而不是按原计划从3月开始实施。对于容量小于2兆瓦的核准项目,则没有延期。超过2兆瓦的项目并网的截止日期也被推迟了六个月,到2020年9月30日。根据美国研究公司Fitch Solutions Macro Research的报告,预计到2020年将有超过17GW的光伏电站连接到日本电网。(EnergyTrend)
公司要闻
比亚迪(002594):中标深圳机场首个纯电动摆渡车采购项目。这是继比亚迪C9/C6纯电动客车、e6纯电动引导车、e3纯电动巡逻车等新能源车辆投入深圳机场运营后,其在机场领域推广的又一成果。
中国中车(601766):2018年10-11月期间签下若干项合同,合计金额约311.1亿元。
森远股份(300210):公司实际控制人郭松森(原持有公司股份2.13亿股,占公司总股本的43.94%)计划以集中竞价、大宗交易方式减持不超过2421.09万股(占公司总股本的5%)。
正泰电器(601877):6月9日至12月8日期间,公司董事、副总裁陆川累计增持公司股份55.34万股,占公司总股本的0.026%,累计增持金额为1238.66万元,本次增持计划已实施完毕。
风险提示:政策变化,经济增速变化,原材料价格变化。