信息技术行业周报:美股行业巨头财报不及预期

【投资要点】

    上周东财信息技术行业上涨0.84%,上证指数上涨1.90%,报收2598.85点,沪深300指数上涨1.23%,创业板指数上涨1.06%。东财信息技术三级子行业中,通信运营涨幅最大,上涨5.49%,专用计算机设备跌幅最大,下跌2.04%。

    上周美股云计算相关公司发布财报,谷歌和亚马逊的业绩不及华尔街预期,股价大跌,尤其是亚马逊上周五单日股价跌幅达7%以上。微软的财报表现尚可,但云计算业务增速同样放缓。从这些财报中我们可以看出,云计算虽然好处众多,但是并非无限制扩张,增速减缓后预计相关公司CAPEX也将下降,这对服务器厂家并不是一个好消息。同时,投入下降后公司即将进入业绩释放期,例如亚马逊的营收增速虽不及预期,但是三季度单季净利润较上年同期增长了10倍。美股云计算公司虽然近期跌幅较大,但仍然可以成为A股相关标的良好的参照物,未来美股云计算公司的变化趋势依然是我们的参考方向。

    【配置建议】

    建议长期关注人工智能概念股

    投资方面,我们继续看好广联达(002410)、汉得信息(300170),谨慎看好用友网络(600588),建议关注赛意信息(300687)。硬件板块看好新北洋(002376)。

    【风险提示】

    技术进步不及预期

    传统行业信息化进程不及预期

    全球局势不确定性导致的系统性风险

    美股云计算股票下跌对估值体系的冲击