制造业观察:江苏省发布机器人产业发展三年行动计划

【汽车】10月全球新能源乘用车销量同比增75%,继续创造历史新高。我们认为全球新能源车市场持续向好,继续推动全球新能源车行业发展。同时,近期各国外车企持续推进在华布局,彰显了中国市场的重要地位。不过,后期汽车补贴政策退坡,提示风险。

    【轻工制造】建议关注出口业务占比较高的软体家居板块。造纸板块受四季度需求不旺影响,纸浆近期去库存,浆价下行。家居板块的定制家居受房地产调控、整装企业截流以及行业竞争等影响板块调整,门店数量较多、产品品类齐全、布局前端整装渠道的行业龙头有望突出重围;软体家居板块,受中美暂停相互加征关税、人民币贬值和原材料TDI价格大幅下降影响,拥有出口业务的软体家居板块有望获益,竞争格局继续向好。看好具备渠道优势、品类齐全的软体家居企业及业绩弹性较大的企业。

    【电气设备】2018年前三季度风电新增装机同比增长30%至1.26GW,保守估计全年装机同比增速超25%,装机反转趋势已确立。在补贴去化的过程中,产业链制造环节面临较大降本压力,看好制造环节盈利改善的长期逻辑。整机方面,本轮整机招标价格下降接近尾声,随着开发商关注点逐步由初装成本向LCOE转化,优势整机产品将有一定溢价能力。零部件制造方面,原材料价格上涨导致该环节洗牌加速,随之而来的供需改善将影响零部件价格。我们看好制造端盈利改善的长期逻辑,建议适时布局整机与零部件龙头企业。

    【国防军工】我国第三艘航母建造消息确认,叠加今年船舶板块下跌较多,船舶子板块关注度有明显回升。长征五号B运载火箭进入试样研制阶段,全军武器装备采购11月单月次数创历史最高,印证军工板块行业基本面向好。随着科研院所改制、军品定价机制、混合所有制等改革的深入实施,结合当前军工板块估值处于历史低位,我们看好军工板块的中长期投资机会。建议关注业绩较好、估值合理的主机厂及核心系统标的,以及关注市场空间大、具备核心研发能力的优质民参军标的。

    行业动态

    【汽车】 1)日前,武汉市发改委发布了《关于武汉市2018年新能源汽车充电基础设施拟发放补贴的公示》,初步确定本次第一批补贴资金拟发放计划:对22家企业在15个行政区(开发区、风景区)投资建设的充电设施,拟发放补贴共计4726.88万元。公示信息显示,其中直流桩有1512个,交流桩有2147个,共计3659个新能源汽车充电桩。(第一电动网) 2)据外媒报道,由于受到市场的好评,保时捷全新纯电动轿跑Taycan目前获得的需求量高于此前的预期,因此保时捷计划在原20000台/年的基础上继续提高产量。这一举动也验证了目前豪华运动型纯电动轿车拥有不错的市场接受度。(电车资源网) 3)据外媒报道,日产与英菲尼迪将在2019年1月开幕的北美车展上亮相各自品牌的全新概念车。日产概念车将展示日产的下一代电驱动系统技术,而英菲尼迪的概念车则注重在车身设计上的进化。(电车资源网)

    【机械设备】江苏省印发《江苏省机器人产业发展三年行动计划(2018-2020年)》,目标是三年内全省机器人产业产值达1000亿元,年均增长35%以上。《行动计划》要求,到2020年,全省自主品牌工业机器人年产量达1万台,形成一批机器人重点领军企业、知名品牌和特色产业基地;机器人用精密减速器、伺服电机及驱动器、控制器的性能、精度、可靠性达国际同类产品水平;重点行业机器人密度(每万名员工使用机器人台数)超200台,服务机器人在家政服

    务、养老助残、医疗康复、教育娱乐等领域实现批量应用。(慧聪机械网)

    【电气设备】 1)日前,工信部拟公告符合《光伏制造行业规范条件》企业名单(第七批)、拟撤销光伏制造行业规范公告企业名单(第二批)的公示,其中,有9家企业入围,而巨力新能源股份有限公司等23家已公告企业,因不能保持规范条件要求,撤销其规范条件企业名单。(太阳能光伏网) 2)孟加拉国计划利用世行资金在芬尼地区建设50MW光伏电站并安装家用光伏系统,该项目预计耗资1.88亿美元,经济关系局等部门已同意项目借款。该项目将有助于孟实现2020年可再生能源占比10%的目标。(中国电力企业联合会)

    公司要闻

    长城汽车(601633):将与京东在智能家居和快递到车两块业务中展开深度合作。未来,长城汽车与京东将一起携手搭建智能网联汽车产品新形态,打造属于长城车主的更开放、更安全、更便捷的智能汽车。

    广汽集团(601238):公司拟出资参与设立“广州国资产业发展并购基金(暂定名)”,基金管理人为广州市中小企业发展基金有限公司,主要投向广州市层面战略性重大并购项目、具有原创性技术、稀缺资源的企业、市场价值低估的资产或上市公司。国资并购基金总规模不超过33.1亿元。公司拟以有限合伙人(LP)的身份出资3亿元认购国资并购基金的份额。

    山东华鹏(603021):公司、控股股东张德华、振兴发展基金签订了战略合作协议,振兴发展基金同意通过适当方式向上市公司提供2亿元资金支持、向张德华提供4亿元资金支持。振兴发展基金是由山东发展投资控股集团有限公司发起设立的山东省上市公司纾困基金。

    新天科技(300259):公司以集中竞价交易方式回购公司股份,回购金额不低于3000万元、回购价格上限3.5元/股,回购期限不超12个月,回购股票将用于股权激励计划。

    国轩高科(002074):公司将使用自有资金以集中竞价交易、大宗交易或其他法律法规允许的方式回购公司股份,回购价格不超过25元/股,回购总金额不超过人民币2亿元(含2亿元)且不低于人民币1.5亿元(含1.5亿元)。

    金冠股份(300510):子公司南京能瑞自2017年10月至2018年11月共建成充电桩场站331座、充电桩3781个、累计充电量6340.08万kW/h、总充电次数1900757次。2018年11月26日当日充电总量达到201687.78kW/h,呈现快速增长态势。

    天海防务(300008):持有公司8203.25万股(占公司总股本的8.54%)的第二大股东李露计划在自公告披露之日起三个交易日后的六个月内以大宗交易的方式减持公司股份不超过871万股(公司总股本的0.91%)。

    中兵红箭(000519):拟向全体股东每10股派发现金股利人民币0.4元(含税)。

    风险提示:政策变化,经济增速变化,原材料价格变化。