通信行业:韩国正式商用5G,汽车零部件制造商成首个用户
上周回顾
上周通信板块区间涨跌幅下降2.54%,同期沪深300指数下降1.30%,中小板块指数下降2.75%,创业板指数下降1.81%,跑输沪深300指数1.24个百分点,跑赢中小板块指数0.21个百分点,跑输创业板指数0.73个百分点。其中电信运营下降2.73%,通信设备制造下降2.48%。
上周涨幅居前有:吉大通信(300597)22.30%、东方通信(600776)20.21%、贝通信(603220)14.18%、鼎信通讯(603421)12.16%、永鼎股份(600105)10.30%。
上周涨幅居前有:九有股份(600462)-17.32%、会畅通讯(300578)-13.29%、天音控股(000829)-12.63%、高升控股(000971)-12.24%、路畅科技(002813)-11.51%。
周观点及投资建议
事件回顾:韩国先驱报的报道称,韩国三大电信运营商SK电讯(SKTelecom)、韩国电信(KT)和LGU+(LGUplus)将共同于本周六(12月1日)正式宣布商用全球首批5G服务。这些运营商表示,尽管最近KT在首尔Ahyeon分支发生了火灾,导致了大规模的断网以及本周5G演示会和推广活动的取消,但是三家韩国电信公司仍将按照原先承诺的5G服务计划推出服务。从12月1日起,三家运营商计划首先使用移动路由器而非智能手机来提供5G服务。针对智能手机的5G服务预计将于明年3月上市。该网络将首先面向制造业的企业客户。SK电讯的第一个5G客户为汽车零部件制造商Myunghwa公司,该公司将采用SK电讯的5G-人工智能(AI)机器视觉解决方案,该方案将从生产线收集和发送高清照片到云端服务器,在云端这些照片将通过人工智能算法判断是否存在缺陷。(资料来源:C114通信网)
民生观点:
虽然11月24日韩国运营商KT首尔机房意外火灾,导致大规模断网,对12月1日的5G商用推广活动产生了一些影响,但韩国运营商仍然按时发布了5G商用。
5G高频毫米波网络美国虽已商用,但韩国是Sub6G频谱全球首商用的5G网络,更具有代表性。10月1日美国Verizon成为正式启动5G商用的全球首家运营商,业务品牌为”Verizon5GHome”。首先其主要面向无线家庭宽带业务,而非移动通信。首批在4个城市提供服务,以缓解高速光纤网络覆盖的严重不足。其次技术上也非3GPP5G版本,而是Verizon5G版本。韩国部署的5G频谱是3.5GHz,是全球部署的主流频段,目前主要面向的是移动路由器终端,针对智能手机的5G服务预计将于明年3月上市。
韩国5G网络部署激进。4G时期LGU+仅仅用了9个月就完成全国网络的建设,5G时期同样激进,LGU+已建5G基站,是三大运营商中最多的达4100个,并计划在12月底部署7000多个5G基站。KT在2月举行的平昌冬奥会上已经完成了5G展示;SK电讯计划首先在首尔以及韩国的六大城市--釜山、仁川、大邱、大田、蔚山和光州部署5G服务。韩国5G服务有望快速完成国内覆盖。
韩国运营商KT的5G首个客户是汽车零部件制造商。该客户采用的是SK电讯的5G-人工智能机器视觉解决方案。这也预示着,5G相对于之前的2G/3G/4G主要面向人与人通信技术,到面向万物互联的变革。通信网络将更多的进入到新的垂直应用领域,如智能驾驶、智能制造、远程医疗等领域。
韩国及全球5G的快速部署,利好5G产业链上下游企业,建议关注:主设备商领域中兴通讯、烽火通信;光器件领域:光迅科技、中际旭创;PCB领域沪电股份、深南电路;天线、滤波器领域通宇通讯、东山精密等。
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风险提示
5G发展不及预期;运营商投资不及预期。