联讯电气设备与新能源行业周报:电动车趋势向好,风光获政策持续支持

行情回顾:板块全线上扬,新能源汽车领涨 上周,电气设备板块报收4058.42,上涨2.06%。上证综指报收2588.19,上涨0.34%;深证成指报收7681.75,上涨0.59%;沪深300指数报收3172.69,上涨0.93%;创业板指数报收1329.39,上涨1.58%。子版块方面,电站设备版块上涨0.86%;输变电设备版块上涨1.38%;风电版块上涨3.32%;光伏版块上涨4.2%;核电版块下跌-1.55%,跌幅最大;新能源车版块上涨5.06%,涨幅最大。

    投资建议

    本周电气设备板块上涨2.06%,涨幅领先同期上证综指和沪深300指数。其中风电板块上涨3.32%,光伏板块上涨4.2%,新能源汽车板块大涨5.06%。 新能源:近日,国家发改委、国家能源局联合印发《清洁能源消纳行动计划2018-2020》的通知(以下简称“通知”),指出2018-2020年的工作目标是:2018年,清洁能源消纳取得显著成效;到2020年,基本解决清洁能源消纳问题。光伏方面,国家可再生能源信息管理中心发布《关于2018年前三季度光伏发电市场环境监测评价结果的通知》,评价结果显示红色地区共4个,橙色地区为19个,绿色地区为17个。风电方面,近日,广东省对12个海上风电场项目进行核准前公示,规划装机规模达7303.5MW,其中揭阳核准7个海上风电项目,规模共计5500MW,总投资超1108亿元;阳江核准4个项目,装机规模达1600MW;湛江核准一个项目,装机规模203.5MW。海上风电项目持续快速推进,继续看好相关受益标的。持续重点推荐东方电缆,天顺风能,金风科技,中环股份,晶盛机电,隆基股份,正泰电器。

    新能源车:当前国内汽车行业产销数据出现连续下滑,但新能源汽车产销数据始终保持两位数高增长,相应的锂电行业也呈现高景气;而明年的新能源汽车补贴政策仍未落地,抢装预期仍在,未来动力电池将形成强者恒强的竞争格局。2018年前10个月累计锂电装机35.64GWh,与去年同期的18.74GWh相比,大幅增长了16.9GWh,增幅高达90.15%。11月份装机数据预计仍旧保持较高增长水平,全年达到50GWh以上,近两月中游电池产能利用率逐步回升,供需格局良好,有力带动锂电池产业链利润回升,我们仍旧最看好材料板块的确定性机会,推荐杉杉股份,当升科技,中科电气,星源材质,恩捷股份。

    电力设备:近日,乌东德电站送电广东广西特高压多端直流示范工程直流输电线路第19标段开工,标志着世界首个特高压混合直流工程线路正式开工建设。工程建成后直接将云南清洁水电输送到广东、广西,减少广东、广西燃煤1340万吨,减少二氧化碳排放1.8万吨。工程计划于2020年投产送电,2021年全部建成投产,届时将增加800万千瓦的通道送电能力,年送电量超过320亿千瓦时。我们认为特高压相关线路核准建设提速,将极大程度上利好相关设备公司,推荐受益龙头标的:国电南瑞、平高电气、特变电工、许继电气。

    本周组合

    东方电缆、天顺风能、金风科技、中环股份、晶盛机电、杉杉股份、恩捷股份、信捷电气

    风险提示

    行业增速不及预期的风险;特高压核准不及预期的风险;政策不确定性的风险