半导体行业研究:美国新兴技术管控的利弊评估

事件:为了保护敏感技术及国家安全的理由,美国产业安全局(BIS)早在一个月前(11月19号是意见提供终止日) 提议了些新兴技术,是否应列入出口商业管制清单,这项征求意见稿(ANPRM)要求公众确认对美国国家安全相关的新兴技术发表评论,技术可利用於潜在的传统武器、情报收集、大规模毁灭性武器,恐怖分子使用,或者是此技术可以为美国提供军事或情报优势。

    点评:对这个ANPRM的评论将有助于告知跨部门的过程来识别这些新兴技术,预计这进程将产生新的出口商业管制清单。但在福建晋华禁售案之后,我们担心的是美国拿着国家安全的理由,利用此清单来未审先判的禁止关键技术和产品(尤其是人工智能相关的软件,硬件,半导体)在中国的销售,而直接影响中国云端大数据,安防,SAE4/5级全自动驾驶,及各种高科技产业在人工智能应用的云与边缘运算的发展。 n 我们认为对中国中、低端科技以及半导体公司、非人工智能相关的产业营收及获利影响非常少,但对其未来的升级计划受阻,而且是又一个杀敌一千自损八百的政策。

    重点关注公司:中国大陆:华为,阿里巴巴。

    全球:英特尔,英伟达。

    风险提示:在美国产业安全局整理公众意见反馈后,我们不排除其在近日宣布将人工智能相关的软件,硬件,半导体包含