智联汽车系列报告之七-BATHJD汽车科技布局比较:复盘巨头布局,三领域成竞争焦点

今年下半年BAT在车联网布局已聚焦至车载OS领域。BATH在车联网布局主要分为车载OS、车联网基础设施、车路协同三个领域。从今年下半年开始百度和腾讯在车联网的布局逐步聚焦至阿里从2015年所一直投入的车载OS领域:从2014年BT涉足车联网至今,百度发展路线为“车机手机互联方案-第三方ROM开发”,腾讯发展路线为“车载硬件-车机手机互联方案-第三方ROM开发-独立车载OS”,建议重点关注腾讯和某大型整车厂设立合资公司的进展,预计未来主要产出是类似于AiOS的基于Linux的独立操作系统。

    预计未来国内车载OS竞争格局将出现巨大变化。目前车载OS主要由QNX、Linux和Windows三类系统组成,截至2017年底其全球市场份额分别为49%、20%、16%。其中Linux可进一步划分为安卓和基于Linux的独立操作系统,在国内后者以阿里旗下AiOS(斑马系统)为代表。由于上层应用生态QNX不如安卓,但同时考虑到QNX由于采用微内核设计在稳定性和实时性上胜于安卓,综合来看预计未来安卓将在安全等级较低的车载信息娱乐系统中蚕食掉QNX的份额,但是在安全等级较高的仪表显示系统中QNX仍然占据主导地位。由于安卓稳定性较弱的缺陷以及由整车厂自己或者第三方做ROM开发其用户体验较差这两方面原因,预计未来在国内诸如阿里斑马系统这样基于Linux的独立操作将异军突起,其优势在于既充分考虑了整车厂需求,又结合了互联网企业强大的产品能力。

    车路协同是今年HBA相继高调入局的新兴领域。车路协同主要涉及V2X中的V2I部分,即使路智能化以降低单车智能无法感知200米之外道路事件以及成本高企的问题。华为从2016年9月牵头成立5GAA联盟开始便在车路协同领域有所投入,随后一直针对LET-V2X/C-V2X技术进行研发和测试,并从今年年初开始陆续发布海思Baong芯片、RSU(路边单元)、T-box、MEC、V2Xserver等多款车路协同产品。百度从2016年开始对车路协同全栈技术进行投入,今年底将开源Apoo车路协同能力。阿里在今年云栖大会明确提出升级汽车战略,由车扩展到路,并成立“2038联盟”执行车路协同战略。

    BATHJD选取“跳跃式”自动驾驶路线,但侧重点各有不同。除腾讯L3-L5自动驾驶都有布局之外,BATJD均直接进行L4级自动驾驶研发,而非整车厂采取的渐进式路线。BATJD偏重软件算法层面,而华为偏重算力硬件层面,既有产品包括昇腾系列芯片以及MDC移动数据中心。同时各巨头所赋能的车“用途”也有所不同。

    投资建议:

    车载OS领域:建议重点关注四维图新(旗下四维智联负责乘用车联网,引入腾讯、滴滴、蔚来作为战投,与腾讯TAI有深入合作)、德赛西威(6月宣布车联网战略,与腾讯车联、百度Apoo有合作)、中科创达(腾讯车联、AiOS合作伙伴),其余相关标的科大讯飞(10月发布飞鱼OS)、诚迈科技(AiOS合作伙伴)。

    车路协同:建议重点关注千方科技(华为5GAA、C-V2X工作小组成员,已有路侧单元、车载终端V2X产品,与百度签订合作协议),其余相关标的东软集团、四维图新。

    自动驾驶:建议重点关注德赛西威(24GHz毫米波雷达产线已达量产状态,自动泊车系统预计下半年供货,与小鹏汽车研发L3自动驾驶域控制器)、四维图新(预计明年完成所有高速公路高精地图采集、低成本自动泊车系统研发和部分城市特定区域L4自动驾驶)。