电子制造业:5G推进加快VR/AR铺设进程

类别:行业研究 机构:天风证券股份有限公司 研究员:潘暕 日期:2018-11-08

5G进程稳步推进,预计2019年试商用、2020年商用。工信部、发改委《信息消费三年计划》要求确保5G在2020年实现商用。据数字中国网,国外运营商均将在2019-2020年陆续实现5G商用,国内来看,中国移动计划在2019年推出5G服务、中国联通和中国电信计划在2020年商用5G服务;国外来看,以美国为例,AT&T美国和Verizon无线预计18年底试点推出5G服务、T-mobileUS计划2020年实现全国5G覆盖。

    VR/AR是5G时代最值得期待的应用场景之一。优质的VR体验对网络环境有极高的要求,一方面,在VR/AR技术中,超清的画面内容实时传输对网络带宽提出了极高的要求;另一方面,语音识别、视线跟踪、手势感应等都需要低延时处理,对网络超低延时也提出了较高的要求。5G适合VR/AR应用的特质在于:1)5G网络将最大的特点是采用特高频进行通信,这决定了5G网速相对4G会有近百倍的提升,从理论上来说,5G网络最高传输速度可达每秒数十Gb,尤其有利于8K以上超高清内容的传输和实时播放;2)基于微基站的布局,5G采用边缘计算机制,将处理逻辑下沉更靠近用户的基站上,减少了数据传输和反馈的时间,能够让VR/AR应用在移动终端的时延极大地缩短,根据IMT-2020制定的指导方针,5G将提供1ms的OTA往返延迟,而延迟小于10ms时,人眼就基本无法察觉。

    VR/AR硬件设备有望于明年开始普及,软件应用紧随其后。我们中期看好AR眼镜结合手机计算平台的模式,同时看好AR眼镜通过手势识别、语音识别、眼球跟踪等多种交互方式,成为独立的小型计算中心,在专业级+消费级市场共同发展。随着5G进程的推进,VR/AR设备普及近在眼前,据雷锋网,苹果预计将于2020年正式推出AR设备;据IDC预计,2017-2021年,独立AR设备年出货量将由100万件增长至2700万件,市场复合增速达228%。软件方面,目前AR/VR类应用已经在游戏、电商等领域率先推出,而随着硬件设备的完善,大量应用有望随之推出,涉及领域包括即时通讯等方方面面,进一步加速VR/AR的普及。

    5G带来的产业链机会的相关公司有:光学组件相关公司欧菲科技、联创电子、水晶光电、福晶科技、利达光电、香港舜宇光学,整机ODM公司闻泰科技、歌尔股份。

    风险提示:5G建设进程不及预期,产品需求不及预期。

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