数知科技三季报点评报告:净利润同比增74%,持续推进大数据+人工智能战略

类别:公司研究 机构:浙商证券股份有限公司 研究员:张建民 日期:2018-11-08

事件

    10月27日,公司发布2018年三季度报告,实现营业收入32.26亿元,同比增幅86.16%;实现归母净利润5.55亿元,同比增幅74.42%。

    投资要点

    前三季度业绩同比增74%,预计全年增长64%

    2018年前三季度公司实现营业收入32.26亿元,同比增长86.16%;归母净利润5.55亿元,同比增长74.42%。从单季度来看,Q3实现营收12.27亿元,同比增57.5%,归母净利润1.96亿元,同比增35.5%,业绩符合预期。营收、业绩大幅增长主要系BBHI并表影响。2018年8月,BBHI与第一大客户Oath、Yahoo续签五年长期合同,未来经营业绩确定性增强。BBHI中国落地过程中新客户拓展顺利,有望释放业绩弹性。预计公司全年业绩增幅64%。

    正式更名数知科技,持续推进大数据+人工智能战略

    公司正式更名数知科技,大数据+人工智能战略持续推进,与海南省就人工智能和大数据产业集群项目展开战略合作,拟收购数据智能服务提供商华坤道威100%股权,纵深布局大数据服务。打通“DSP+SSP“全产业链,业务协同效应增强。在国内大型第三方SSP平台缺位的背景下,日月同行与BBHI形成“DSP+SSP”全产业链,在技术和渠道上有效协同,共同开拓千亿级本土市场,已拓展淘宝等客户。日月同行通过BBHI品牌跨境业务打开了海外移动互联网市场的大门。2018年6月25日,在Media.net等团队的配合下,完成了中国地区后台的正式上线,通过内容搜索广告助力中国企业出海并涉足跨境支付等业务,有望增厚公司业绩。

    盈利预测及估值

    我们维持前期预测,暂不考虑华坤道威和股权激励计划,预计2018-2020年归母净利润分别为7.97亿元、10.29亿元、12.89亿元,EPS分别为0.68元、0.88元、1.10元,对应P/E分别为14倍、11倍、9倍,维持“买入”投资评级。

    风险提示:

    BBHI未达成业绩承诺;监管风险;限售股解禁致股价波动风险。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
300038 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
新城控股 买入 42.49 研报
光大嘉宝 买入 7.59 研报
绿地控股 买入 9.28 研报
蓝光发展 买入 8.19 研报
金地集团 持有 15.12 研报
华夏幸福 买入 41.60 研报
新湖中宝 买入 4.18 研报
保利地产 买入 16.80 研报
世联行 买入 5.52 研报
滨江集团 买入 5.85 研报
荣盛发展 买入 13.20 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
蓝光发展 0.24 0 研报
荣盛发展 0.75 1.04 研报
绿地控股 0.55 0.30 研报
新城控股 0 0 研报
光大嘉宝 0.60 0 研报
世联行 0.84 0.62 研报
大悦城 0.30 0.27 研报
阳光城 0.98 0.90 研报
金科股份 1.15 1.24 研报
中南建设 0.80 0.99 研报
金融街 0.64 0.72 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
五粮液 36 持有 买入
隆基股份 31 买入 买入
泸州老窖 31 持有 买入
万科A 30 买入 买入
长安汽车 30 买入 买入
伊利股份 29 持有 买入
宋城演艺 29 持有 持有
中国国旅 28 持有 买入
比亚迪 28 持有 持有
三一重工 27 持有 持有
晶盛机电 27 持有 中性
中信证券 26 持有 中性
中国太保 26 持有 中性
格力电器 26 买入 买入
当升科技 26 持有 买入
万华化学 25 买入 持有
贵州茅台 25 持有 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 479 76 294
电子器件 373 51 235
汽车制造 349 35 187
建筑建材 297 47 171
金融行业 296 25 145
机械行业 292 39 118
生物制药 267 38 183
酿酒行业 248 16 128
化工行业 221 44 101
房地产 211 21 159
交通运输 194 24 92
食品行业 180 25 70
家电行业 174 15 118
钢铁行业 169 30 86
商业百货 167 29 96
其它行业 143 14 86
有色金属 142 37 55