电气设备行业周报:新能车9月产销两旺,行业龙头效应加剧

新能源汽车

    1. 9月新能源汽车产销同比增长64.4%和54.8%

    2. 9月份动力电池产量7.0GWH,同比增长66%

    新能源发电

    1.户用分布式政策微调,方向边际向好

    2.地补政策频现,户用分布式再获支持

    3.海上风电再下一城,投资热情持续升温

    4.单晶产业链平稳,其余环节小幅下降

    5.光伏政策持续向好,平价项目陆续开启

    电力体制改革

    1.宁夏新能源补贴到位率62.67%,接网工程回购困难

    2.电改持续推进,发改委约谈增量配网改革不力省份

    3.安徽完善“十三五”电网主网架,衔接“十四五”规划

    4.龙头公司风电发电量持续增加,龙源电力前九月发电量增20.04%

    工业自动化控制

    1.工业互联网政策不断落地,天津市引发工业互联网发展行动计划

    2. 9月制造业PMI有所回落,中游制造业利润边际改善支撑制造业投资

    3.工控板块上半年增速出现分化,龙头企业市占率持续提升

    电力设备

    1.核电重启面临变数,核电技术仍是国家重要方向

    2.华东调峰市场明年正式运行,缓解华东电网压力为新能源发展奠定基础

    3.新能源、电网负荷压力持续提升,倒逼电网升级

    4.观点:新能源消纳依旧是电网升级主线,电力设备需求结构性变化显著

    风险提示:政策扶持力度不及预期、原材料价格大幅上涨