金工事件驱动周报:主营产品涨价及冷门股效应

上周表现

    上周(2018.10.08~2018.10.12),中证800等权指数涨跌幅为-10.20%,“主营产品涨价题材”策略模拟组合收益率为-8.86%,策略超额收益率为1.34%。“关注度下的冷门股效应”策略模拟组合收益率为-11.41%,策略超额收益率为-1.21%。 跟踪以来表现 “主营产品涨价题材”策略自跟踪以来(自2017.10.27起),截至2018.10.15收盘,模拟组合收益率-19.9%,同期中证800等权指数涨跌幅为-33.8%,组合复合超额收益率为21.3%。

    “关注度下的冷门股效应”策略自跟踪以来(自2018.03.09起),截止2018.10.15收盘,模拟组合收益率为-25.30%,同期中证800等权指数涨跌幅为-28.83%,组合超额收益3.53%。 策略介绍与本期提示

    【主营产品涨价题材】 主营产品涨价题材旨在对上市公司主营产品价格进行更全面和及时的跟踪,对产品涨价明显而股价反应不充分的标的进行提示,每周一提示,截至目前已公布48期。 本期提示:上周市场受美股情绪影响大幅度下跌,成长股跌幅最多,周期及权重股跌幅稍弱。本周新调入品种钼、铂、丙烯酸和沥青。

    【关注度视角下的冷门股效应】 行为金融学表明:当多个同质信息连续出现时,市场往往会反应过度;而对首次出现的信息,市场通常反应不足,缓冲股价上涨,形成买入机会。本策略跟踪卖方研报、换手率与基金重仓信号,提示长期冷落后存在上行机会的个股。

    上期新提示共5只个股: 环旭电子(电子行业,于10月09日新调入模拟组合),苏利股份(化工行业,于10月11日新调入模拟组合),超华科技(电子行业,于10月12日新调入模拟组合)。

    本周内,冷门股策略持仓到期的股票如下:

    中国交建(三个月后超额收益22.4%,持有期内最大涨幅30.1%),双环传动(三个月后超额收益-11.6%,持有期内最大涨幅0.0%),华兰生物(三个月后超额收益15.0%,持有期内最大涨幅9.5%)。

    风险提示:1)驱动事件与相应股价走势的关系可能并不稳定,筛选结果仅供参考;2)事件驱动所涉及股票仅作提示,不作为投资建议。