流动性周报(9月第1周):北上资金净流出,两融余额继续下滑

北上资金:9月第一周北上资金净流出8.55亿元,持股总市值6644.62亿元,较上周减少154.55亿元。行业方面:计算机净流入6.01亿元、食品饮料净流入5.74亿元、建筑材料净流入3.77亿元,净流入规模靠前;银行净流出8.82亿元、医药生物净流出7,17亿元、非银金融净流出5.20亿元,净流出规模靠前。

    交投活跃度:上证综指换手率无变化,仍为0.33%,沪深300换手率下降0.04个百分点至0.24%,创业板指换手率上升0.6个百分点至1.74%。目前上证综指和沪深300换手率的历史百分位(2008年以来)已低于10%。两融余额8568.09亿元,较上周(8月31日)减少7.71亿元,家用电器、传媒、食品饮料两融余额增加最多,分别为2.75亿、1.86亿、1.74亿,有色金属、商业贸易两融余额减少最多,分别为-4.1亿、-2.27亿。

    利率市场:本周无逆回购。银行间利率保持平稳,隔夜SHIBOR跳升29个BP至2.591%,7天SHIBOR上升4个BP至2.673%。利率债市场1年期国债收益率下降0.13个bp至2.8438%,10年期国债收益率上升5.5个BP至3.6301%,10Y-1Y上升约6个BP至0.79%,期限利差进一步走阔。AAA级1年期中期票据收益率下降2.38个BP至3.6445%,AA级1年期中期票据收益率下降3.5个BP至6.1466%。信用利差持续改善,2年期AAA级企业债与同期国债的信用利差下降7个BP,2年期AA-级企业债与同期国债的信用利差较上周下降5个BP。