建筑建材行业周报:基建投资加速,环保限产加码

建筑:

    本周建筑板块上涨4.46%,跑赢大盘,细分子板块而言:房屋建设上涨6.02%;装修装饰上涨2.17%;基础建设上涨5.11%;专业工程上涨4.87%;园林工程上涨1.35%;雄安新区上涨2.59%;一带一路上涨4.56%。

    本周建筑领域个股,上涨99支,下跌21支,持平7支。

    本周市场整体上扬,主要原因是以基建促进经济发展的思路较为明确,同时银行对基建资金的投放加快,概念股较热。

    投资标的方面,看好专业工程以及风景园林等板块,建议关注业绩增长态势良好的中国化学,关注新上市资本结构健康,扩张迅速的东珠生态。

    建材:

    本周建材板块上涨4.26%,跑赢大盘,细分子板块而言:水泥制造上涨5.93%;玻璃制造上涨3.02%;其他建材上涨2.32%。

    本周建材领域个股,上涨56支,下跌17支,持平2支。

    本周建材板块表现较好,主要系基建投资带动建材需求,同时河北山东等地停产导致水泥供需关系紧张,促进水泥股的上涨。

    投资标的方面,看好人口流入区产能释放的塔牌集团、水泥行业龙头海螺集团、专注2C端服务的三棵树、充分受益集中度提升的建研集团。

    玻璃

    本周国内浮法玻璃市场价格涨跌互现,成交平稳。浮法玻璃均价为1,643.47元/吨,与上周相比下跌1.71元/吨,环比跌幅0.10%。本周全国重点城市平均浮法玻璃价格上升0.05%,其中:济南上升0.08%;北京上升0.22%;上海保持不变;广州保持不变;成都保持不变;沈阳保持不变;武汉上升0.11%;西安保持不变;秦皇岛保持不变。

    下游基建工程进度略显缓慢,深加工企业采购谨慎,多按单采购为主,成本高位,开工率偏低,经销商、贸易公司囤货意向弱,对市场持观望态度。本周重点监测省份生产商库存总量为3,523万重量箱,较上周四增加54万重量箱,增幅1.56%。随着旺季临近,市场心态将得到修复,加之区域行业会议的企业联动效应,8月中下旬试探性涨价企业将逐渐增多,预计全国均价维持1,642-1,650元/吨。

    水泥

    本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1.2%。8月上旬,受高温和降雨影响,全国水泥市场需求表现仍显疲软,企业发货维持在6-8成水平,部分地区受库存增加以及外来低价水泥冲击影响,淡季出现首次回落。考虑市场即将走出淡季,以及部分地区将会再次启动自律限产措施,8月下旬水泥价格将会迎来正式反弹。