计算机软硬件行业周报(第三十三周)

本周观点:坚持看好云计算、工业互联网、AI等战略新兴方向

    受7月社融规模低于预期等宏观因素影响,上周大盘表现低迷,上证综指下跌4.52%,沪深300指数下跌5.15%,创业板指数下跌5.12%,申万计算机一级指数下跌3.67%,好于大盘和创业板平均水平。在宏观环境和市场整体低迷的大背景下建议坚持关注政策重点支持、行业景气度高、前景广阔的云计算、工业互联网、AI、网络安全等战略方向,重点看好其中业绩增速快、市场占有率高、产品技术竞争优势明显、估值与成长性匹配度高、财务和交投流动性风险低的优质龙头型标的。

    子行业观点

    1) 云计算:中国信息通信研究院、中国通信学会、中国通信标准化协会举办“2018可信云大会”。2)工业互联网:工信部2018年制造业与互联网融合发展试点示范项目名单公示。3)广东省政府正式印发《广东省新一代人工智能发展规划》(以下简称《规划》),《规划》提出三步走计划。4) 网络安全:2018年中国网络安全年会在北京国家会议中心召开。

    重点公司及动态

    1) 中国长城:股价调整充分,自主可控、军工和芯片业务前景良好。 2) 佳发教育:受益新高考改革及考场信息化建设新周期中报预期良好。 3) 宝信软件:中报业绩略超预期,IDC业务高速增长。

    风险提示:宏观经济整体下行的风险;金融去杠杆带来的信用紧缩风险;中美贸易摩擦对于经济贸易的不确定性带来的风险。