长沙银行:新股询价报告

类别:公司研究 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:朱瞰 日期:2018-08-30

长沙银行是湖南省首家区域性股份制商业银行,已发展为区域性精品银行、全球银行四百强,并成长为湖南省最大的地方法人金融机构。长沙银行重视对于企业类客户的拓展,在湖南省内拥有较高的知名度,业务总量在湖南省内位居第二。在中小微金融领域,长沙银行居于湖南省内市场领先地位,2012-2015 年连续被银监会评为“全国银行业金融机构小微企业金融服务先进单位”。长沙银行深耕县域金融领域,大力支持长沙县、浏阳、宁乡、湘乡等中国经济百强县或特色县发展环保、园林、物流、生物医药、花炮、汽配、旅游、食品等特色产业,在县域金融领域的业务规模和经营效益均领先于区域内同业,拥有稳定而广泛的客户群。

    (1)从发展规模来看,截至报告期各期末,长沙银行资产总额分别为2,853.66 亿元、3,835.05 亿元、4,705.44 亿元及4,677.49亿元;客户存款总额分别为1,969.85 亿元、2,733.77亿元、3,366.41 亿元及3,095.12亿元;净利润分别为27.68 亿元、32.52 亿元、39.85 亿元及12.62 亿元;上述三项指标保持了稳定的增长态势。报告期内,长沙银行加权平均净资产收益率分别为18.73%、17.00%、18.25%及5.15%,保持着较强的盈利能力。从发展质量来看,截至2018 年3 月31 日,长沙银行不良贷款率为1.29%,资本充足率11.93%,拨备覆盖率263.63%,各项结构性指标良好,风险可控。从行业地位来看,在一系列行业权威评比中,长沙银行也频获佳绩,市场地位不断提升。

    (2)作为地方性商业银行,长沙银行拥有较好的政务金融业务资源。截至目前,长沙银行已实现对长沙市级主要政务部门的对接,与市财政局、市人社局、市国土局、市住房公积金管理中心等建立了深度合作关系,并在省、市财政国库集中支付、市非税收入等众多业务领域取得代理行资格。同时,长沙银行还承办了长沙市的医保、低保发放、养老保险和交通罚没收入缴纳等多种业务,是区域内政务金融业务的主要银行。在近几年的发展中,长沙银行扎根地方、深耕湖南市场,建立了以市级政务资源为主导,以省、区县级政务资源为突破目标的三级政务营销体系,进一步丰富了政务金融业务资源。

    (3)作为一家地方性商业银行,相较于其他大中型商业银行,长沙银行决策链条较短,决策效率较高,能够保持较快的业务响应能力。长沙银行按照利润中心、成本中心的定位明晰了部门的职责边界和功能定位;全面实施市场化的职能工资体系,建立以岗位价值和工作实绩为基础的宽带薪酬制度,形成了五大序列员工双通道发展体系,形成具有长沙银行特色的人才观。当前正在引进精益六西格玛技术,实施流程优化工程,进一步提升效能。在2016 年中国商业银行“陀螺”评价体系评价结果及中国前100 家银行排名中,长沙银行在城商行系列运营管理能力、服务能力、员工知会能力均排名靠前,分别位列第14 位、第13 位、第10 位。

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