电气设备行业周报2018年第34期(总第119期):国家能源局拟调整“十三五”新能源装机目标
上周,沪深300指数反弹2.96%,电气设备及新能源指数下跌0.33%,行业整体估值为23.08倍,低于一倍标准差,仍处于近五年来最低水平。各分类指数呈现窄幅震荡格局,光伏发电、新能源汽车、电气设备、锂电池、风力发电涨幅分别为0.36%、0.27%、0.27%、0.09%、-0.30%。上周,电新行业上市公司中有9家上市公司公布重要股东二级市场交易,其中共有4家上市公司重要股东减持6笔,市值合计约1.6亿元;共有5家上市公司重要股东增持11笔,市值合计约1.11亿元。
截至2018年8月24日,共有124家电新行业上市公司正式披露2018年半年报,其中35家扣除非经常性损益净利润同比增长超过30%;共有58家电新行业上市公司发布了2018年三季报业绩预告,其中13家“预增”,11家“略增”,10家“续盈”,2家“扭亏”,5家“首亏”,1家“续亏”,6“预减”,8家“略减”,2家“不确定”。从微观层面看,增长和盈利仍然是电新上市公司三季报的主基调,符合市场预期,但由于短期内缺乏超预期因素,难以推动行业估值持续上行。
行业动态:
国家能源局拟调整“十三五”新能源装机目标。近日,国家能源局下发《关于开展“十三五”电力规划中期评估及滚动调整的通知》,推动“十三五”电力规划中期评估及滚动调整工作,这意味着多项新能源规划目标将出现变化。
风电方面,原定“十三五”期间,风电新增投产0.79亿千瓦以上,2020年全国风电装机达到2.1亿千瓦以上,其中海上风电500万千瓦左右。今年上半年,风电装机超过1.7亿千瓦、全国风电新增并网容量超过750万千瓦,同比增长30%左右。与此同时,弃风限电现象整体得到缓解。如果按照2.1亿千瓦的规划目标,今年下半年及未来两年,风电指标累计只有4000万千瓦装机。这一规划空间与目前行业强势复苏态势不符,亟待调整。
光伏方面,原定“十三五”期间,太阳能发电新增投产0.68亿千瓦以上。太阳能发电装机达到1.1亿千万以上,其中分布式光伏6000万千瓦以上、光热发电500万千瓦。光伏行业经过2017年的爆发式增长后,截至2018年6月底,全国光伏发电装机容量达到15451万千瓦,其中,光伏电站11260万千瓦,分布式光伏4190.3万千瓦,光伏早在去年已经完成规划目标。这表明,原有的规划目标需进行适时调整。
生物质方面,原定到2020年生物质发电装机1500万千瓦左右。今年上半年,生物质发电总装机已达到1634万千瓦,发电装机总量已完成规划目标。其中,1-6月份新增生物质发电装机158万千瓦;1-6月份发电量436亿千瓦时,同比增长18.8%。行业需要更高的规划目标引领发展。
总体来看,新能源电力的各项装机目标均已或即将提前实现。规划目标适度上调成为可能。目前,各地对“十三五”规划的监管及评估工作已经启动,江苏能源监管办、华北能源监管局、东北能源监管局、南方能源监管局、华东能源监管局等均已开展调研,为规划目标的最终调整提供决策参考。(中国能源报)
广东发改委向社会公开征求海上风电、陆上风电项目竞争配置办法意见。竞争性配置选择企业。近日,广东省发改委印发《广东省发展改革委陆上风电项目竞争配置办法》(征求意见稿),《广东省发展改革委海上风电项目竞争配置办法》(征求意见稿)。该文件是国内首个风电竞争性配置评分指标及标准,切实可行地落实了地方风电项目到底该如何配置,对于其他省(市)风电竞争性配置也能起到一定的借鉴作用。该办法的出台或许将在风电行业打造出一批“领跑者”项目!(北极星风力发电网)
风险提示:
光伏装机不及预期;新能源汽车销量不及预期;风电消纳和装机情况不及预期;核电项目审批重启进程不及预期、电力市场化改革进度不及预期等。