电力设备与新能源行业周报:不惧调整,成长确定

乘联会数据显示,7月新能源乘用车保持在7万台水平,基本符合预期。预计8、9月主流新能源车企升级版A00乘用车以及A0级以上车型将逐渐开始有较好的排产情况。

    出于对宏观环境以及补贴继续退坡的担忧,以及材料价格和下游产销的走势持续背离,叠加中、下游板块一些个股业绩低预期的表现,近两周新能源汽车板块出现了明显的补跌。目前板块股价与估值已到达低位,我们依然保持大逻辑不变,在国内产业链升级叠加海外产业链输血背景下,强烈看好已切入海外产业链,能享受确定性成长的璞泰来、新宙邦、星源材质。

    本周风电板块表现回暖,普遍涨幅有3%到4%。我们仍然认为当前时间点配置部分风电板块是很好的选择。继续推荐金风科技、中材科技、天顺风能等。

    近日,中广核公示了湖北通山某光伏发电工程EPC总承包的招标结构,排名前三的候选人报价分别为4.1元/瓦、4.12元/瓦和4.07元/瓦。相比于三年前7元/瓦左右的造价,光伏建造成本的下降速度是非常快的,根据普遍的测算结果,造价到达3.5元/瓦后,光伏的度电成本在很多地区都可以追平火电,达到发电侧的平价上网,这一时间点可能在明年的年中,届时光伏行业就会进入不依赖补贴的新的发展时期,光伏板块的投资机会也有望在明年Q2或Q3到来。继续关注A股上市的垂直一体化单晶龙头隆基股份和硅料和电池片成本行业最低的通威股份。

    重点推荐组合

    璞泰来、新宙邦、星源材质、金风科技。

    风险提示:新能源汽车产销不及预期;政策导向发生转变。