艾德生物:肿瘤精准分子诊断龙头,业绩持续快速增长

近日,艾德生物发布了2018年半年报,报告期内,公司实现营业收入2.02亿元,同比增长36.22%;实现归属于上市公司股东的净利润0.70亿元,同比增长57.86%;扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润0.60亿元,同比增长40.27%。报告期内实现EPS 0.48元。

    盈利预测与估值:公司聚焦肿瘤精准医疗分子诊断细分市场,拥有国内首批获得CFDA 和欧盟CE 认证最齐全的肿瘤精准诊断产品线,公司自主知识产权的核酸分子检测技术(ADx-ARMS? 、Super-ARMS?)是目前国际上肿瘤精准医疗分子诊断领域最领先的技术之一。伴随肿瘤靶向药物临床推广产生的巨大市场需求,公司未来营收可期。我们上调了公司盈利预测,预计公司2018-2020年的EPS 分别为0.92、1.24、1.64元,对应2018年7月29日的股价的PE 分别为65X、48X、36X,继续给予“审慎增持”评级。

    风险提示:新产品研发及注册风险、行业政策变动风险、宏观经济风险。