汽车行业第29周周报:6月新能源车产销增速亮眼加特斯拉落地上海双重利好,板块迎来布局良机

本周核心观点:①中汽协公布6月产销数据,当月汽车产销分别完成229.0万辆和227.4万辆,同比分别增长5.8%和4.8%。今年1-6月汽车产销分别完成1405.8万辆和1406.6万辆,同比分别增长4.2%和5.6%,销量增速高于上年同期1.8个百分点。其中新能源汽车产销增速亮眼,6月,新能源汽车产销分别完成8.6万辆和8.4万辆,同比分别增长31.7%和42.9%。今年1-6月,新能源汽车产销分别完成41.3万辆和41.2万辆,同比分别增长94.9%和111.5%,远超市场预期。2018年全年超中汽协年初预测的目标值100万辆是大概率事件。②7月10日,特斯拉与上海市政府签订投资协议,将在临港地区独资建设超级工厂,规划年产能50万辆。这标志着全球新能源汽车巨头特斯拉国产化正式落地,鲶鱼效应将进一步促进国内新能源汽车产业的快速发展。我们认为在以上双重利好下新能源汽车板块有望迎来布局良机,重点推荐宇通客车、方正电机、均胜电子、科达利、科泰电源,建议重点关注宁德时代、华友钴业、寒锐钴业等。③上半年汽车行业产销表现总体好于中汽协的年初预期(3%),下半年复苏态势有望进一步延续。我们重点推荐受益于行业复苏,业绩增速加快的反转型公司上汽集团、长城汽车,以及估值较低、成长性较好的优质零部件公司宁波高发、拓普集团、星宇股份、保隆科技、华懋科技。

    上周行情回顾:上周上证综指、深证成指、沪深300涨跌幅分别为3.06%、4.66%、3.79%,呈普涨格局。汽车板块上涨2.57%,表现一般;各子板块均上涨:其中商用载客车板块涨幅最大,上涨2.86%;汽车服务板块涨幅最小,上涨0.44%。

    重要新闻分析:据一财网报道,7月10日,特斯拉伊隆马斯克(ElonMsk)抵达中国上海,与上海临港管委会、临港集团共同签署了纯电动车项目投资协议。

    根据协议,特斯拉公司将在临港地区独资建设集研发、制造、销售等功能于一体的特斯拉超级工厂(Gigafactory3),该项目规划年生产50万辆纯电动汽车,是上海有史以来最大的外资制造业项目。【特斯拉落地上海临港,鲶鱼入华将会进一步促进国内新能源汽车产业的发展,大考来临也将倒逼我们的自主品牌抓紧做大做强,真金火炼后有望从中诞生出一批具备全球竞争力的优秀车企。】重点公司动态:①宇通客车:公司收到郑州市财政局转支付的上述国家新能源汽车推广补贴款第一批清算资金83,685万元。②长城汽车:6月汽车销量62,186辆,同比-3.54%;本年累计销量471,515辆,同比+2.34%。6月汽车产量62,235辆,同比-9.60%;本年累计产量471,110辆,同比+3.16%。

    新车上市统计:全球鹰EX3、长安神骐T20L等新车本周上市。

    风险提示:汽车销量增速低于预期;新能源汽车补贴退坡对行业的影响超预期。