计算机行业周报:持续推荐云计算与自主可控

一周市场回顾:本周,计算机指数上涨2.15%;沪深300指数上涨2.79%,计算机板块涨幅第二十二。

    行业看点:持续推荐云计算与自主可控。习近平主席7月13日下午主持召开中央财经委员会第二次会议并发表重要讲话,强调关键核心技术是国之重器,对推动我国经济高质量发展、保障国家安全都具有十分重要的意义,必须切实提高我国关键核心技术创新能力,把科技发展主动权牢牢掌握在自己手里,为我国发展提供有力科技保障。习主席主持召开会议,凸显关键核心技术突破受到最高层极大重视,信息产业领域自主可控是重要组成部分,也是国产替代最具潜力的方向之一,有望充分受益。我国已在自主可控领域取得阶段性成果,在CPU、操作系统、数据库、中间件、应用软件等关键领域,国产化产品已经具备替代实力,并涌现了中国电子系、中国电科系、紫光系等优质自主品牌,这些集团企业拥有雄厚的产业基础和对国家网络安全需求的深刻理解,在自主可控产业链关键领域已具备较强竞争实力,未来有望享受国产替代红利。重点关注中科曙光、浪潮信息、中国长城、太极股份,关注中国软件、北信源、华宇软件、启明星辰、美亚柏科、金山软件、纳思达。

    在云计算领域,截至周五收盘,亚马逊股价上涨至1813.03元,总市值为8797亿美元,年初以来上涨55.03%,凸显市场对云计算业务认可度持续提升。我国云计算领域已经步入放量增长期,从发展阶段来看,美国企业IT设施大规模云化领先中国数年时间,目前呈现快速增长,中国在接下来数年快速增长仍将持续。2018年是中国云计算部署的“实战期”,下游需求达到较大体量并保持快速增长对产业链的拉动作用将更加可观,基础设施及应用领域都将充分受益放量增长趋势。IaaS领域重点关注浪潮信息、中科曙光、深信服、宝信软件;SaaS领域重点关注广联达、泛微网络、汉得信息、恒华科技、超图软件、石基信息、辰安科技、恒生电子、长亮科技。

    投资建议:重点把握“行业景气度持续提升、竞争格局清晰、成长具备持续性、估值和业绩匹配”的标的。

    继续推荐“四大金刚”:辰安科技、华宇软件、汉得信息和美亚柏科;

    继续推荐“三个小白马”:辰安科技、泛微网络、恒华科技;

    云计算IaaS推荐:浪潮信息、中科曙光、深信服、宝信软件;

    云计算SaaS推荐:广联达、泛微网络、超图软件、恒华科技、恒生电子、石基信息;

    自主可控领域:推荐太极股份、启明星辰,关注中国长城、中国软件、北信源;

    重视人工智能基础技术与应用领域,推荐科大讯飞、四维图新、华宇软件、海康威视、苏州科达、千方科技;

    重视工业互联网投资机遇,推荐汉得信息、用友网络、东方国信、大豪科技。

    风险提示:政策落地进度低于预期;产业竞争加剧的风险;行业IT资本支出低于预期的风险等。